Forex - Devizatőzsde

 

Sokat vívódtam ezen a fejezeten, nehezen készült el. De végül döntöttem. Ennek a blog-nak egyik fő célja, hogy olyan információkat adjon amik segítenek felismerni ezáltal elkerülni a forex piacon a trader-re ráömlő idő és pénz vesztegetési lehetőségeket. Így nincs kegyelem (húú de kemények vagyunk kérem J) nem maradhatnak el az alábbiak sem.

De előtte egy kis záradék:

Az alábbiakkal senkit nem akarok megtéríteni se megsérteni. Mindenki a saját döntéseiért felelős!Egyszerűen úgy látom, le kell írnom azt az érvrendszert, amit „kiszenvedtem” az elmúlt négy évben saját tapasztalatomból. Olvasd el és ha szembejön veled valami ami megtetszik, csak arra kérlek saját érdekedben futtasd végig ezeken a pontokon és utána dönts!

 Van egy kereskedési alapelv ami így szól: vagy Te kereskedsz, vagy helyetted kereskednek, a kettő közt nincs út hosszú távon. Amikor Te kereskedsz, saját tudásod és tapasztalatod alapján hozol döntéseket, a másik véglet a kezelt-számla, ahol Te csak a pénzt adod, de más kereskedik vele jutalékért (megjegyzem a számla kezelők sem fehérek mind, itt is vannak kóklerek, akik 1-2 évre nyitnak ki, de a hosszú távú „renomé” nem érdekli őket, a nyereségből megkapják a jutalékot, de a veszteség után nem fizetnek, tehát már akkor is nyereségesek, ha „néha” van egy pozitív hónapjuk).

 

A kettő között Találkozni fogsz még olyan szoftverekkel és rendszerekkel amik kereskedési jelzéseket adnak Neked. Annó amikor nem találtam a helyemet a piacon sokat nézegettem én is az ilyen rendszereket és, hogy mit kínálnak. Találkoztam rendkívül impozáns track record-okkal azaz kereskedési naplóval, amivel igyekeztek meggyőzni a rendszer rendkívüli hatékonyságáról. Alapjában két csoportba lehet sorolni ezeket a jelzéseket:

1. Valamilyen automatizmus adja a jelet
2. Valódi trader van a háttérben és saját döntése alapján adja a jelet

 A jelzések legtöbbje azt ígéri a számunkra, hogy akár kezdőként szinte nulla tapasztalattal is tudunk pénzt keresni a forex-en, méghozzá nem is keveset. És mivel mi azért kezdünk el foglalkozni a forex-el, hogy sok pénzt keressünk (minél előbb annál jobb), szívesen látjuk ezeket az ígéreteket. És innen kezdődik a játszma, beindul a kapzsiság játéka, majd a racionalizálás, hogy tulajdonképpen ez miért is van teljesen rendben.

 

De lassítsunk egy kicsit és legyünk legalább magunkhoz őszinték. Valóban létezik a Szent Grál?!

Valóban létezik olyan megoldás, amivel könnyen, tapasztalat nélkül, tudás nélkül és gyorsan pénzhez juttatja emberek tömegét?

Alapelveim, amiket az évek során összeraktam és amihez tartom magam (nem könnyű, engem is folyamatosan bombáznak a jobbnál jobbnak kinéző lehetőségek ahogy kutatom az internetet, és időnként még nagyon megbízhatónak tartott forrásból is kapok „How to make 1 million USD in one week” ajánlatokat):

1. Nem keresem a szent grált!!! A tőzsdei kereskedésben nem létezik olyan megoldás, ami aranybányát jelent a tapasztalatlan és képzetlen tömegek számára. Nincs olyan megoldás, amivel Bárki és Mindenki azonnal és hosszú távon temérdek pénzt tud keresni kiszámítható és alacsony kockázattal! Ahol ezt kínálják föl, ott valami nem stimmel.  Ennek oka, hogy a piaci spekulációban trader-trader ellen megy és az egyik a másik pénzét nyeri el. A tapasztalatlan többség nem nyerheti el , már közép távon sem, a profi kisebbség pénzét!
   
2. A jótékony zseniális nagymester, aki megalkotja a pénzcsináló gépet, majd szerény díjért a kispénzű emberek rendelkezésedre bocsátja, szintén illúzió. Ha valaki csinál is ilyen „gépet” , talál bőven pár nagybefektetőt ahhoz, hogy ne veszítsen az adminisztrációs és marketing rendszer felállításán…

3. Soha nem kereskedek olyan rendszert, aminek működését a legapróbb részletekig nem ismerem. A piac változik és tudnom kell, hogy a rendszer mely részlete az, amin ha változtatok, akkor képes leszek a piacon maradni. Az automata rendszerek közepén mindig ott van egy rejtélyes „fekete-doboz”. Nem ölök energiát egy olyan rendszer alkalmazásának megtanulásába és tökéletesítésébe aminek lényege mindenkép fekete doboz marad a számomra, részben mert egy ilyen fekete-doboz kiszíthatatlan plusz kockázati tényező, és mert az időm még drágább befektetés, mint a pénzem és egy ilyen rendszerben a befektetett időm jövőbeli megtérülésére nagy a kockázat.
    
4. Nem bizonyít semmit, ha mutatnak egy kereskedési számlát és annak fejlődését az elmúlt 2-3 évben. MIÉRT?!  Egyrészt sok esetben egyszerűen meghamisítják. De még erre sincs szükség, ha olyan devizapáron futtatnak meg egy rendszert, ami láthatóan az elmúlt években huzamosan adott irányban mozgott. Ilyenkor nincs más teendő, csak egy SL (stop loss) szintek nélküli rendszert kreálni és máris ott a Tuti rendszer amivel szinte csak nyerni lehet. Nagyszerű, de akkor ez azt jelenti, hogy az SL végtelen, illetve sajnos a számlánk erejéig tart!!! Tehát a maximális kockázatot vállaljuk ezzel a rendszerrel, amit csak lehet!!!
   
   Soha senki nem tudja garantálni, hogy a következő percben nem lesz olyan esemény (gazdasági hír, terror cselekmény, háború, egyéb akármi) ami annyira befolyásolja a piacot, hogy olyan nagyságrendű mozgás keletkezik az árban, ami elviszi az árat – és ezáltal az egész tőkénket. Ezek ellen és saját felelőtlenségünk és butaságunk ellen véd meg az előre beállított SL szint. Ha ez nincs benne a rendszerben, akkor A MAXIMÁLIS KOCKÁZAT A TELJES TŐKÉNK AMI A SZÁMLÁN VAN!!! Magyarul feltettük a casino-ban a piros-feketére (én csak tudom, annó építettem rulettgépet is J). Kalkulálható tőke kockázatunk (ez a sokszor javasolt tradeenkénti max. 1-2%; 4-6% az már nem kicsivel több, hanem nagy kockázat) és kockázat/nyereség (RR) arányunk csak akkor van, ha van előre beállított SL szintünk. Ha ez nincs, akkor NEM KERESKEDEK. Ugyanis hosszú távon az esélyek ilyenkor ellenem dolgoznak. A profi kereskedés nem szerencsejáték, hanem valószínűség és tőke optimalizáció. Aki ezt nem érti meg az NE KERESEDJEN, mert lehet, hogy megjárja a „mennyet”, de ha ott nem hagyja abba, nagyon valószínű, hogy rövidesen a „poklot” is meg fogja. (Azért nem írom biztosra, mert millióból mindig van egy állati szerencsés flótás, aki sorozatban képes nyerni. Ilyenekről legendák szólnak az angol irodalmakban, de amikor a teljes életrajzukat megnézi az ember akkor az látszik, hogy ez a szerencse sorozat pár év után megszakad és nagyon súlyos árat fizetnek érte. A pénzen kívül gyakran családjukat, józan eszüket majd az életüket adják, mivel nem képesek feldolgozni azt a hatalmas veszteséget, ami éri őket, és nem értik – nem akarják megérteni - mi változott meg, amikor egy ideig minden olyan jól ment.)

5. SL szintek helyett a kockázat kezelésére egyes rendszerek úgynevezett hedge-elési technikát alkalmaznak. Hedge-elés esetén nem zárjuk a pozíciót ha elér egy bizonyos árszintet, hanem nyitunk ellentétes irányban is egyet, vagy ugyanabból a devizapárból, vagy olyanból ami az eredeti devizapár mozgásának „tükörképe” azaz vele magas fokon pozitívan vagy negatívan korrelál (pl.: ha pozitív a korreláció, akkor ellentétes pozit – longra short-ot - , ha negatív, akkor azonosat – longra-long-ot nyitunk). Teljesen ki van hedge-elve egy pozíció, ha például EURUSD-ből nyitunk egy long-ot és EURUSD-ből egy short-ot is. Amikor az egyik negatívba, megy, akkor a másik pozitívba, tehát „védik” egymást (Azaz 100%-os korrelációban van saját magával – bár forexen biztos van olyan broker, aki még ezt is képes megcáfolni J). Ha pl. nyitunk egy EURUSD-t azzal magas fokon negatívan korrelál az USDCHF, mivel a két deviza mozgását általában az USD okozza és kevésbé az EUR, vagy a CHF. De mivel ez a tükörkép (korreláció) nem 100%-os, azaz nem tökéletesen egyforma, mert azért a CHF-nek és az EUR-nak is van önálló mozgása, ezért nem is „védi” úgy a pozíciót, mint egy SL szint. Ha azt akarjuk látni, hogyan mozog összesen az EURUSD long és USDCHF long pozink, akkor nézzük meg az EURCHF grafikonját (ugye EUR/USD*USD/CHF=EUR/CHF , az USD „kiesik”). Összegezve egy ilyen esetben NINCS stop loss szintünk, mivel nem 100% a korreláció, ezért nem beszélhetünk kalkulálható kockázatokról sem. Nekem ilyenkor nincs mit tradelni.
   
6. „A rendszerünk nagyon komplex és nem lehet ilyen egyszerűen elmondani. Meg különben is ez a mi szellemi termékünk.”  Ok. Vagy igaz, vagy nem (többségében sajnos nem), csak egy ügyes bűvésztrükkel megfelelő bonyolultság mögé rejtik a valóságot. De ha igaz, akkor is nekem 2-es pont és ezért NO TRADE!!
   
7. Ha egy rendszer nagyon nyereséges nézd meg milyen tőkeáttéttel dolgozik ahhoz, hogy elérje azt az eredményt, amit reklámoznak feléd (pl.: egy hét alatt 10-40%). Ha nincs SL szint és rávetted magad, hogy elfogadod a kockázat kezelést úgy ahogy feléd tálalják (…de ne tedd), akkor legalább az elmúlt évek mozgásait nézd meg, és próbáld belőni, mekkora az a legnagyobb ármozgás, amit át kell vészelni a rendszernek és vedd úgy, mintha ehhez kellene igazítani a stop-odat. Ehhez képest nézd meg mekkora pozíció méretekkel érik el a reklámozott eredményt. Ha a kockázat nagyobb, mint a tőkéd 1%-a, akkor ez újabb figyelmeztető jel (ha az eddigi nem volt elég). Ezután, hogy megnyugtasd magad csinálj egy kalkulációt arra nézve, hogy 1% tőke kockázatnak megfelelő pozícióval milyen eredményt lehet elérni ugyanazon idő alatt. Még mindig olyan szép a kép, hogy ezzel foglalkozz ahelyett, hogy felvedd a kesztyűt és valóban megtanulj tradelni?
   
8. Amikor más adja a be és kiszállási jelet, de Te hajtod végre, egy olyan szisztéma alapján, amit nem ismersz, akkor (hacsak nem vagy vak esetleg nagyon bátor J) bizonytalan leszel annak végrehajtásában és saját érzelmeid befolyásolni fognak. Ugyanazokat a hibákat el fogod követni, mintha Te kereskednél (piac üldözés, korán kiszállás stb.), csak mellette még gondolkodni sincs lehetőséged azon, hogy hogyan tökéletesítsd a kereskedési rendszert, mivel azt nem látod át részleteiben.
   
9. KISS! Ez szintén egy trader szabály: Keep it Stupid Simple, nyers fordításban „Tartsd hülye egyszerűen” azaz legyen a rendszered a lehető legegyszerűbb. Ezt sokan félreértik és félremagyarázzák. Ez nem azt jelenti, hogy a lehető legkevesebb gondolkodás kelljen a rendszer működésének megértéséhez. Ez pont egy S-sel több, mint a KIS - Keep it Stupid azaz tartsd meg hülyén (az ügyfeled mert akkor uralkodsz fölötte és manipulálhatod). A kereskedést megtanulni igenis kemény agymunka. Legtöbbünknek magunkat megfegyelmezni kemény lelki munka. A kereskedési setupokat készségszinten felismerni idő és gyakorlás. A művészet, hogy a rendszered akkor is KISS maradjon amikor már a tudásod NAGY J.
   
10. (A 9 az jó szám, én itt abbahagytam, csak hogy ne igazodjak a szokásos 10-hez, az olyan középszerű J)

Ezek azok az alapszabályok amik szerint gondolkozom. Ha ezeket megsértem, akkor felesleges volt az elmúlt 4 évem. De mindenkinek lehetnek mások a szabályai. Neked is! A Te döntésed a Tiéd, Neked kell meghozni. Azért javaslom, hogy teszteld meg az én szabályaimat.

Az ármozgásokat chart-on azaz grafikonon ábrázolják.

Az ármozgásokat általában valamilyen összegzésben figyeljük. Azaz összegezzük adott időközönként, pl. 1 óránként. De ezt megtehetjük 15 percenként, 10másodpercenként, vagy hetenként is. Amikor nem összegezzük a mozgást, hanem az ár minden egyes mozdulását megjelenítjük, azt tick-chart-nak nevezzük (tick az egy egységnyi ármozgás).

A leggyakrabban használt chart típusok. 

Vonal grafikon (line-chart). Itt általában az adott időszak záró árát mutatják meg. Szépen néz ki, de nem túl informatív.

 

 

 

Bar-chart. Itt egy függőleges vonal megmutatja az adott időszak nyitó árát (bal oldali kis „pöcök”), záró árát (jobb oldali kis pöcök), a vonal teteje a legmagasabb és a vonal alja a legalacsonyabb időszakon belüli árat.

 

 

Japanese Candlestick bar-chart (japán gyertya grafikon, de csak gyertya grafikonként szoktak rá hivatkozni). Ugyanazok az információk olvashatók ki belőle, mint a bar-chartból, csak a gyertya a legtöbb trader számára látványosabban mutatja meg a dolgokat.

Ugyanúgy látható belőle az adott időszak nyitó ár, a csúcs, az alj és a záró ár.

 

A gyertyának van egy teste (real body) és egy alsó és egy felső kanóca (wick – kanóc, de shadow-nak azaz árnyéknak is nevezik). A gyertya színéből derül ki, hogy a gyertya nyitó vagy záró árszintje volt a magasabb.

 

 

Ezeket a gyertyákat  a japánok már kb. 300 éve kezdték el használni az kereskedési ármozgások figyelésére, és a mai napig a forex-en is nagyon jól használhatók a különböző gyertya konfigurációk (egyes speciális alakú gyertyák illetve egymás után következő gyertyákból álló alakzatok) a várható ármozgás jelzésére. De önmagában egy gyertya esetében is a kanóc hossza, a test magassága, a test elhelyezkedése a gyertyán belül, a test és kanóc arány, mind jelentősséggel bírnak. Minél nagyobb időtávot összesít egy gyertya annál „erősebb” a jelentés tartam amivel bír (tehát egy egyperces grafikonon megjelenő gyertya nem ugyanolyan „erős”, mint egy 4órás vagy napi grafikonon megjelenő).

 

De a gyertyákról majd később bővebben lesz szó, most csak ennyi, hogy miért jó egy gyertya grafikon.

 

Alkalmaznak még úgynevezett tick-bar-chart-ot is, ami nem adott időtávok helyett adott számú tick (árváltozás) megtörténte esetén zár egy gyeryát, vagy bar-t. Ennek az az előnye, hogy az ár hullámzását nem torzítja a piac gyorsulása és lassulása, mert pl. 89 tick-enként rajzolnak ki egy gyertyát. Még ha az a 89 árváltozás 4 óra alatt jött össze, akkor is egy gyertya. Ugyanígy amikor felgyorsul a piac, akkor sem sűrűsödnek bele a hullámok egy gyertyába és nem vész el az információ. Pl egy 89 tick bar chart, amikor a piac gyors, akkor kb. megfelel egy 2-3 perces bar-chart-nak, amikor a piac lassú, akkor egy 10-15-30-percesnek lassúságtól függően. Sajnos ezt a chart típust kevés kereskedési felület vagy charter program támogatja.

 

Nemrég találkoztam még range-bar chart-al is, ahol adott pip magasság elérése után kezdődik új gyertya. Azaz minden gyertya 10 pip, 20pip vagy egyéb pip magas. Ezzel is a piac hektikusságát küszöbölik ki, hogy a hullámok jobban láthatóak legyenek.

 

Point and figure chart. Lényege, hogy teljesen kiküszöböli az időt, csak a támasz és ellenállás szinteket, valamint  a trendeket mutatja meg.

Az alábbi linken lehet rá példákat nézni.

http://www.investopedia.com/articles/technical/03/081303.asp

http://stockcharts.com/help/doku.php?id=support:understanding_pnf_charts

Kezdőknek azt javaslom, csak akkor térjenek vissza rá, ha már a támasz és ellenállás szintek működésével a „normál” chart-on gyakorlottak.

  

Eddig a legtöbb levelet és hozzászólást kiváltó téma a Forex broker-ekről szóló fejezet volt. Amit ezekből leszűrtem és ami erről eszembe jutott azt most gyorsan leírom, mert még a téma-folyamába is beleillik.

Úgy látom, hogy legalább annyira igyekszünk megtalálni a tökéletes broker-t, mint amennyire a tökéletes stratégiát. Egyik sem létezik.

Létezik adott célnak és feltételeknek megfelelő és nem megfelelő broker. Azokat az alapfeltételeket, amit a Broker-es fejezetben leírtam itt most nem akarom elismételni, de kereskedési szemszögből igyekszem tisztázni a dolgot.

A rendelkezésedre álló tőke meghatározza azt a broker kategóriát ahol kereskedhetsz.

Amit induláskor még nem lát az ember annyira tisztán, hogy a scalpon kívül szinte minden kereskedési rendszer (system – egy szisztéma amit kereskedsz) alkalmazásakor érdemes scale in-out módszert alkalmazni, azaz a pozíciót kisebb részletekben megnyitni vagy éppen kizárni.

50 ezer (de méginkább 100 ezer) USD alatti tőkével, amennyiben betartod at 1-2%-os szabályt (itt már inkább az 1%-ot), nem érdemes/nem lehet 100ezer egység nagyságú lot-okkal kereskedni, csak scalp-olni. Tehát ezzel az ECN broker-ek sokunknak kihúzva.

Ha egy olyan brokert választunk, akinél a minimum kötés 10 ezer egység (1 mini lot), akkor daytrade esetén (20-50 pip SL)  5-10 ezer USD-vel kell számlát nyitnunk ahhoz, hogy 3-4-gyel osztható pozit nyissunk, amit részletekben ki tudunk csukni. Aki 1-3 ezer USD, vagy az alatt indul, az nem engedheti meg magának, hogy több mini lot-tal (10ezer kötési egység) felépített pozíciót nyisson.

Másik szempontból amennyiben swing trade esetleg hosszabb táv felé tendálunk, akkor megint csak olyan broker-re van szükségünk, aki kisebb kötési egységeket is engedélyez, különben nem fogunk tudni elég nagy SL-szintet megadni, vagy nem férünk bele az 1-2%-os szabályba.

Ebből a szempontból az Oanda ideális, náluk nincs minimális kötési egység (illetve 1 egység a minimum). Spread szempontból szintén a legjobb megoldás azoknak akik „kis” pénzzel kereskednek, tehát scalpolni is érdemes náluk (EURUSD 0,9 körül, EURJPY 2körül, GBPUSD 2,5 körül).

Egyedül a hírek környékén nehéz vele dolgozni, mert extrán megemelik a spreadet, de ezt lassan minden retail broker megteszi. Tehát hírekre lehet egy másik brokert keresni. Megismétlem, nem kapok jutalékot a magyar traderek után, egyszerűen nem találtam még jobbat ami megfelel a fenti kritériumoknak. Pedig sokáig oanda „ellendrukker” voltam, és a kereskedési felületük sem tetszik. De sebaj,mert a chart-okat (grafikonokat) nem ott nézem.

Aki rendszert akar automatizálni vagy backtest-elni (múltbeli adatokon az eredményességet tesztelni), annak szintén egy másik brokert kell keresni, de erre már megfelelhet demo számla is. (metatrader-es broker-ek)

Ha retail traderként pénzt is akarunk keresni és nem csak a brokerek zsebét tömni, ki kell lépnünk annyira a komfort zónánkból, hogy ne elégedjünk megy egy EURUSD 3-4 pip spread-del dolgozó broker-rel, csak azért mert ott nekünk valamilyen szempontból „kényelmes” a számlanyitás. Ha nem tudunk angolul, akkor is biztos van egy ismerősünk, aki tud annyira, hogy a megfelelő brokernél segít a számlát megnyitni. Ne legyünk szégyenlősek mások előtt, hogy ilyen „badarsággal” foglalkozunk, mint a forex, mert sokba kerül majd nekünk az a „pár” pip.

Sokszor lesz olyan, hogy szívesen kiszállnánk a poziból, ami nem megy úgy, ahogy mi azt képzeltük, és 2-3 pip veszteséget gond nélkül elkönyvelnénk, de 6-7-nél már „reménykedünk” abban, hogy majd felmegy BE-be (break even-be azaz null-szaldóba) és nem tudunk elég kemények lenni. Márpedig kezdőknél különösen gyakran előfordul, hogy belenyúlnak pont a mozgás tetejébe, vagy az aljába, amit aztán az ár még megkocogtat, de följebb nem akar menni. És ha plusz 2-3 pip az újrapróbálkozás költsége, és 4-5-ször is próbálkozunk, mire bejön, akkor az 8-15 pip plusz költség. Tehát ha kicsi a spread, nem csak azért nyerek, mert kevesebbe kerül nekem trade, hanem mert könyörtelenebb tudok lenni a veszteségbe menő trade-ekkel, mivel tudom, hogy kis költséggel újra beszállhatok majd ha mégis fordul a kocka (…illetve az ár J ) és jobb beszállót találok.

Ne várjuk azt, hogy találunk egy mindenre jó brokert. Ez olyan, mint a boltban, az egyik termék jó áron van azzal becsalogatják a vevőt, de a többi terméken megkeresik a hasznot. Nem szabad szétaprózni se a pénzünket, itt is az ésszerű, számunkra jó utat kell meg találnunk.

 

 

És mind az ezerféle lehet az adott személynek jó és nyereséges.

Kereskedési stílus és időtáv szempontjából szokták kategorizálni a trader-eket.

Az alábbiak nem kőbevésett „tudományos” kategóriák. Amúgy ehhez hozzá is kell szokni, hogy a trading, nem egy egzakt tudomány. Itt az áron kívül semmi nem konkrét és pontos (sőt, ahogy a brokereknél láttuk, még az sem mindig :) ). Semmilyen kijelentést nem lehet 100%-os érvényű és ismétlődésű tényként meghatározni. Mindent csak valószínűségi alapon közelítünk meg. Arra törekszünk, hogy megismerjük azokat a „jeleket”, amik növelik esélyeinket, azaz a nyerés valószínűségét. De soha semmi sem biztos, maximum nagyon valószínű.

Ha már itt tartunk – kis kitérő -  megpróbálom egyszerűen összefoglalni a kereskedés lényegét (Tudjátok, minden bonyolult kérdésre van egy egyszerű, logikus, jól érthető, de hibás válasz J ):

-         Figyeljük a valószínűségünket növelő „jeleket” (ezeket a jeleket a technikai elemzés adja nekünk)

-         Ellenőrizzük, hogy a hozam kockázat arány megfelelő lenne-e nekünk az adott setup-ban. (setup alatt ebben az esetben a felbukkanó kereskedési lehetőséget kell érteni, amit a „jelek” megjelenése adott)

-         Megfelelő money management-et teszünk e-mellé (kockáztatott tőke százalék, pozíció scale in - scale out – ez az amikor nem egyszerre a teljes összeggel lépnünk be-ki egy pozícióba, hanem részletekben)

-         Hideg fejjel kivitelezzük a trade-et, veszteséget az előre meghatározott szinten levágjuk, nyereséget nem vágjuk le „idő” előtt

-         Ezt ismételjük hétről hétre…napról napra…óráról órára…..percről percre attól függően kinek melyik időtáv fekszik, és hagyjuk, hogy a valószínűségek hosszú távon a mi oldalunkra álljanak. (a hosszú táv itt is relatív attól függően, hogy ki milyen időtávon kereskedik)

Tehát a kategóriák:

-         Scalper - pár másodperctől maximum pár percig tartja a pozíciót. Kb.10-20 pip nagyságrendű profitcélú tradekkel foglalkozik. Én a scalp lehetőségeket 3-5 perces grafikonon, a makro hírek körüli scalpokat 1 percesen nézem.

-         Daytrader – ahogy a neve is adja napon belüli pozíciókat nyit, max 1-2 napig tartja azokat. Itt számomra az 1 órás és 15 perces chart a mérvadó.

-         Swing trader – nagyobb swingek-hullámok „meglovaglására” törekszik, 1 naptól 1-2 hétig tartja a pizíciót (bár forex esetén már az egy héten túli pozíció nekem már hosszúnak számít). A swingeket devizán a 4-8 órás grafikonon tradelik.

-         Long term trader – azaz hosszú távú trader, heti és a fölötti időtávokban gondolkodik. Itt napi és  fölötti grafikonok a mérvadóak. Deviza esetén itt már mindenkép figyelembe veszik a carry-t, azaz a devizák kamat különbözetéből adódó nyereséget-veszteséget.

A fentiek nem azt jelentik, hogy az adott „kategóriával” foglalkozó trader nem néz meg más időtávokat. Sőt, még a scalper-ek is azzal kezdik a napot, hogy áttekintik, mit mutat a piac, a nagyobb időtávokon, mik a fő irányok az általuk alkalmazott instrumentumokon (instrumentum = kereskedhető termék).

Mi határozza meg, ki melyik időtávon kereskedik?

Ez teljesen egyedi dolog, gondolkodás módtól, életstílustól – élet ritmustól - élethelyzettől, de leginkább személyiségtől függ.

Van akit az stresszel, ha gyorsan történnek az események és emiatt gyorsan kell döntést hozni, de van aki meg pont akkor érzi rosszul magát ha ott kell hagynia egy nyitott pozíciót, ami fölött nincs kontrollja. Az egyik valószínűleg swing trader vagy long term trader lesz, a másik daytrader vagy scalper.

A másik szempont, hogy mit enged meg jelenlegi életritmusunk. Aki nem tud rendszeresen, legalább fél óránként-óránként (de még jobb a 15 perc) ránézni a chart-ra, vagy esetleg egy hosszabb egybefüggő időszakot gép előtt tölteni az nem tud eredményesen daytradelni.

Szintén egy trader mondás:Ne a kereskedés határozza meg az életed, hanem életedhez igazítsd a kerekedést.

Ez jól hangzik, de ahhoz, hogy megtanuljon valaki trade-elni, mindenkép áldozatokat kell hozni – ki kell fizetni a „tandíjat” – időben, energiában és pénzben egyaránt. Tehát mindenkép nekünk is alkalmazkodnunk kell. Ettől függetlenül ne „erőszakoljuk meg” önmagunkat és jelenlegi életünket.

Ha valaki eleve tudja magáról, hogy soha nem….na jó… kis valószínűséggel nem fogja főállásként űzni a forex trading-et, annak megfelelhet a 4h-s chart vagy e fölötti grafikonon való kereskedés.

Nagyjából ugyanazokkal a szabályokkal lehet hosszabb időtávon nyereségesen kereskedni, ugyanúgy betartva a money management és kockázat-nyereség (angolban RR – risk-reward) szabályokat.

Ha valaki naponta vagy esetleg hetente egyszer hétvégén ér rá,  az ugyanúgy talál magának a napi vagy heti grafikonon kereskedési lehetőségeket, csak kisebb pozíció mérettel és több instrumentummal kell foglalkozzon ahhoz, hogy ugyanaz az elméleti profit lehetősége meglegyen, mint egy daytrader-nek. Ha egy daytrader-nek egy deviza-páron mondjuk 6-12 órát kell várnia arra, hogy egy nagy valószínűségű setup az órás chart-on megjelenjen, akkor ugyanerre egy napi chart-on 6-12 napot, hetin meg 6-12 hetet kellene (na ez utóbbi az amit én jelenleg nem bírnék kivárni J). De ugye akinek valamiért nem megy a daytrading, annak ez amúgy sem összehasonlítási alap, mert ő sokkal nyereségesebb lesz swing- vagy long term trading-ben. Illetve naponta és hetente egyszer több instrumentumot lehet (nyugodtan-stresszmentesen) kielemezni, mint egy órán vagy 15 ercen belül.

Sokan azért kötnek ki a 4 órás chartok mellett, mert az deviza esetén ez az arany középútnak tekinthető. 4 óránként a legtöbben képesek vagyunk beütemezni 15 percet chart ellenőrzésre. Illetve sokan ezért szeretik a hír kereskedést is. Adott időpontokban, ha van kereskedhető mozgás, maximum 30 percet kell a gép előtt ülve koncentráltan ezzel foglalkozni. Az is viszonylag hamar kiderül ha nincs egyértelmű ármozgás és akkor 5 percen belül „szabad” az ember.

Ha valaki szereti a scalp-ot de nem tud egész nap pozi-ra várakozni, akkor leülhet a gép elé a piac nyitások környékén és akkor is nagyobb eséllyel tud „scalper setup”-ra vadászni.

A setup-ok előfrdulási üteme azért is fontos lehet, mert minél több van belőle, annál gyorsabban tanuljuk meg annak „kihasználását”. De a setup-ok felismerésének gyakorlását és fejlődési ütemünket gyorsíthatjuk akkor is, ha csak heti grafikonon akarunk kereskedni. Ebben segítséget nyújtanak a kereskedési szoftverek, amiken visszajátszhatjuk akár az elmúlt 10 évet is és a napi-heti gyetyák felépülését is felgyorsíthatjuk rajtuk (nagyon tanulságos tud lenni ahogy a gyertyák felépülnek és egy-egy gyertya micsoda jelentés változással bír).

Másik trader kategorizálási szempont, hogy ki milyen ármozgás típusokat figyel és kereskedik le. Ezt akkor nézzük meg, ha már kicsit megnéztük a grafikonokat és az ármozgásokat.

 

Itt gyorsan átvesszük az alapokat, nem akarok untatni senkit, de kihagyni sem akarom, mert lesz akinek hiányzik. Gyorsan fussa át aki már ezt ismeri, az SL és TP környékén talán lesz olyan, amin érdemes újra elgondolkodni, és jelenlegi kereskedési metodikánkat felülvizsgálni.

 

A devizapároknak van egy vételi és eladási árfolyama:
Bid - az ár, amin a trader (azaz mi) eladhatjuk a devizapárt
Ask - az ár, amin megvehetjük.

 

Indíthatunk egy kereskedést úgy, hogy veszünk devizapárt (buy), ezt ilyenkor „long” pozíciónak hívjuk (long-olunk). Ilyenkor arra spekulálunk, hogy a devizapár árfolyama fel fog menni, és drágábban eladhatjuk, mint amennyiért vettük. Azaz azt várjuk, hogy egy GBP/USD pár esetén a GBP erősödik (az USD-hez képest), vagy az USD gyengül (a GBP-hez képest), vagy mindkettő egyszerre. Ez egyszerűen hangzik és a természetes hétköznapi gondolkodásba is „belefér”, hogy olcsón veszek, drágán eladok, akkor keresek rajta. De indíthatunk úgy is egy kereskedést, hogy eladjuk azt, ami nem is a miénk, azaz short-olunk vagy short pozíciót nyitunk. Ilyenkor arra "játszunk", hogy a devizapár árfolyama csökkenni fog, és majd akkor visszavásároljuk, amikor már olcsóbb (tehát először drágán eladom, majd olcsón visszavásárolom). GBP/USD esetén a GBP gyengül, vagy az USD erősödik. (a long és short, amúgy hosszút és rövidet jelent angolul, de itt ennek semmi köze a dolgokhoz)

Pozícióba léphetünk azonnal egy aktuális piaci árfolyamon, ezt „market order”-nek hívják (ez a sima buy vagy sell gomb a kereskedési felületeken), de használhatunk adott árfolyam elérése esetén bekapcsoló rendeléseket is.

Ez utóbbiból Metatrader-en 4 fajta van buy stop order, sell stop order, buy limit order, sell limit order.

Az alábbi képeken a zöld ármozgás az eddig megtörtént, és a szürke amit „várunk”, hogy megtörténjen.

Buy stop esetén az aktuális ár a belépési ár alatt van, Sell stop esetén az aktuális ár a belépési ár fölött.

 

 

 (és igen sikerült képet beraknom... nem bonyolult, csak egy hibás jpg file korábban félrevezetett. :) )

 Buy limit esetén az aktuális ár magasabban van, mint a tervezett belépési, és azt várjuk, hogy az ár lemegy egy szintig és onnan visszaindul fölfelé (pl: GBPUSD esik 2.0050 ről lefelé és közelít a 2.0000-ás szinthez. Ez több szempontból is „jeles” szint, várhatóan az ár visszapattan fölfelé onnan kb. 10-20 pip-et, mert a 2.0000 környékén a short-osok profit-ot realizálnak azaz zárják a pozíciójukat, tehát visszavásárolják a devizapárt. Ezért 2.0000-ra vagy 2.0001-re (+spread) teszünk egy Buy limit megbízást, ami az adott szint elérésekor életbe lép. !!! Ez a „visszapattanás” nem egy trendforduló, ez csak egy rövid idejű de nagy valószínűségű ár emelkedés)

Sell limit esetén az aktuális ár alacsonyabban van, mint ahol short-olni akarunk, tehát arra játszunk, hogy az ár még fölmegy egy kicsit és onnan pattan vissza.

 

 

Ahhoz, hogy legyen egy "épkézláb" kereskedési megbízásunk, még két dolog kell, egy Stop Loss szint (SL), és egy Take Profit szint (TP). 

Stop Loss, a védelmi megbízásunk, az a szint, ahol mindenképp zárjuk a pozíciót. (illetve egyes brokereknél ahol nincs garantált, árcsúszás mentes stop loss, ott a szint vagy az alatt az első lehetséges ár.) A stop loss beállítása kötelező!! Minden kezdőnek (és haladónak is – amúgy vannak kivételek, de a „hétköznapi” traderek  számára nincsenek)!!! Azonnal, ahogy a rendelést beírjuk a rendszerbe. Ha olyanról olvastok/hallotok, hogy mentális stop loss, akkor az annyit jelent, hogy a trader fejben meghatározza, hogy kb. hol van az a szint, ahol az ár irányultságától függően kilép…ha kilép és nem házasodik össze a pozijával. „Hétköznapi” trader számára a mentális stop loss a biztos bukás egyik jele. Tehát a SL-t nem felejtjük el (szándékosan) és nem tologatjuk „lefele”. Ha kiüt, kiüt. Max 2% ugrott (igaz??!). Nézzük meg miért tudott kiütni, mit nem vettünk figyelembe és tanuljunk belőle. És ha azt látjuk hogy mindent figyelembe vettünk amit lehetett, akkor elégedettek lehetünk önmagunkkal, mert betartottunk egy szabályt, ami a hosszú távú sikeresség felé vezet! Ilyen esetben ez a játszma része, nincs mit tenni vele, el kell fogadni. Ha nem tudjuk elfogadni, akkor vagy nem kereskedünk, vagy olyan stratégiát alakítunk ki, hogy ez nekünk minél kevésbé fájjon.

 

A Take Profit az ár-célunk, ahol ki akarunk szállni. Ezt is jó tudni előre. Ha már kicsit kereskedünk, rá fogunk jönni, hogy a jó beszállónál (Entry) csak egy dolgot nehezebb megmondani… a jó kiszállót (Exit). J  Még rossz beszállóval is lehet profitot csinálni (vagy veszteséget minimalizálni) jó kiszálló esetén, de rossz Exit-tel egy alapjában jó setup-ot sem tudunk kihasználni. És a jó kiszállókkal az a gond, hogy ha nem tervezzük őket előre, abban az esetben csak akkor tudjuk majd meg mi lett volna a jó kiszálló, ha már megtörtént és elmúlt a lehetőség.

 

Amikor már elértük a profit szintünket, de látunk még potenciált az ármozgásban, akkor jön szóba a Trailing Stop (TS nem telesport J), ami szó szerint húzott stop, azaz az ár maga után húzza a stopot egy előre beállított távolsággal, de az ár csökkenése esetén a SL-t nem tolja lefelé. Pl.: ha 15 pip a trailing stop és az ár jelenleg 2.0010, akkor az SL szint 1.9995, ha felmegy az ár 2.0011-re, akkor az SL szint megy utána 1.9996-ra, ha az ár visszamegy 2.0010-re, az SL szint marad 1.9996-on. A TS-t a gépünkön futó kereskedő szoftver állítja, de a beállított stop szintet a broker központilag figyeli. (tehát ha a gépünket kikapcsoljuk, akkor nincs TS, csak az utoljára beállított Sl szint van érvényben a pozíciónkon).

 

A trailing stop-ot sokan félreértelmezve használják. Úgy gondolják, hogy jó lesz az a take profit szint meghatározása helyett, mert ha nővekszik az árfolyam, akkor majd húzzuk a stop-ot és ahol kiszáll ott kiszáll és kész. Ez nem így van! Sok érvet lehet felhozni ellene, de a leg alapvetőbb:

 

-         Akinek nincs jól meghatározott profit célja egy trade-ben, az nem tud várható risk/reward (RR) azaz kockázat/nyereség arányt számolni. Ha nincs megfelelő RR arány, akkor nincs ami hosszú távon biztosítsa azt, hogy a valószínűségek a mi oldalunkra álljanak. Ha nincs profit célod, akkor nem tudod kizárni azokat a trade-eket amiket azért nem vállalsz be, mert alacsony a várható nyereség a kockázathoz képest.

Tehát TS mégegyszer: elértük a profit célt, látunk még szuflát az ármozgásban és feláldozunk kb. 10-15 pip-et annak reményében, hogy keressünk még 50-100-at.

 

Rendeléseknél (ami nem azonnali, azaz nem market order) beállítható még, hogy menyi ideig legyenek érvényben. Ezt is érdemes azonnal beállítani, mert hajlamos az ember csak addig figyelni egy devizapárt, amíg a megfelelő esemény bekövetkezhet, aztán ha mégsem úgy alakul az ár ahogy várta, akkor ott felejtheti a rendelés talonban. Az meg egyszer csak bekapcsol és ha voltunk olyan óvatlanok, hogy még az SL-t sem állítottuk be, kinyírhatja a számlánkat.

  

 

 

 

 

Már beszéltünk róla, hogy a forex-re, azaz a devizapiacra-devizatőzsdére mi traderek elektronikus brókereken keresztül tudunk felcsatlakozni és kereskedési megbízásokat adni.

Ezek a brókerek keresnek rajtunk. Elméletileg két módon kereshetnének, egyik a spread, tehát a vételi és eladási árfolyam különbözete, a másik a jutalék (comission), már amelyik brókernél van jutalék.

Ezek szerint akkor nincs is más dolgunk, mint megtalálni azt a brókert, aki a legkevesebbet kéri a melóért...

Sajnos a helyzet nem ennyire egyszerű. Ha ilyen egyszerű lenne, akkor nem az lenne a második legtöbbet megfogalmazott kérdés felém, hogy melyik brókert ajánlom. (És itt előre bocsátom, hogy nem vagyok leszerződve egyik brókerrel sem, hogy jutalékot kapjak a kliensek után.)

Kezdjük az elején, mert ahhoz, hogy megértsétek kinek mit és miért ajánlok, vagy nem ajánlok át kell látni a "brókerek" működését (igen már csak idézőjelben azok :) ).

Az első átverés maga a bróker kifejezés, mivel ennek jelentéstartalma magába foglalja, hogy az árat és a terméket kiközvetíti a piacról az ügyfélnek, azaz jelen esetben a tradernek.

De mivel a forex egy decentralizált piac, ezért nem lehet egyértelműen megmondani, hogy melyik helyről fog jönni az-az ár és a kiközvetített termék. Azaz kívülről nem tudjuk biztosan, hogy a mi brókerünk hogyan csatlakozik bele a "rendszerbe". A nagy bankok egymás közt az ún. Interbank rendszeren keresztül üzemeltetik devizapiacot (ezek az EBS és Reuters 3000 nevű rendszerek). A bankközi devizapiac legkisebb kötési mérete 0,5 millió egység, azaz 5-ször akkora, mint egy normál lot a retail piacon (retail - kiskereskedelmi - retail trader - ezek vagyunk mi, nem intézményi traderek).

Még sok banknak és intézményi befektetőnek sincs közvetlen kapcsolata az interbank rendszerbe, tehát ők is valamelyik kereskedelmi bankon keresztül jutnak a piacra.

Ezek "mögé" csatlakoznak be a brókerek, akiknek névből adódóan az lenne a feladata, hogy kiközvetítsék a termékek aktuális árát és beközvetítsék a rendszerbe a traderek rendeléseit. De mivel a banki lot méret legalább az ötszöröse a retail trader által kereskedett lot méretnek (de általában 20-50 szerese), ezért neki össze is kellene fogni valahogy az adott árú, vagy egymáshoz közeli árú rendeléseket.

A lot méreten kívül a másik nagy különbség az interbanki rendszer és a retail forex között a kereskedés költsége (retail forex = kisker-forex alatt azt az elérhető piacot értem, amit a broker-ek jórésze nyújt a számunkra). A költség számunkra a legtöbb brókernél a spread-ben jelenik meg, ami a retail forex esetén általában fix és devizapártól függő (major-okra 2-5 pip), amíg az interbanki rendszerben sokszor 0 azaz nulla, vagy nullához nagyon közeli.

Dehát érthetőnek tűnik, hogy azért, hogy hozzáférjünk a piachoz, kis tőkével is, valamit fizetni kell. A probléma az, hogy nem csak azzal fizetünk, amiről tudunk.

Valószínűsíthető, hogy a retail brókerek jórészénél a mi rendelésünk soha nem is kerül ki a piacra semmilyen közvetett formában, azaz a pozíciókat igyekeznek házon belül lefedezni, azaz találni egy olyan trader-t, aki az adott devizát kb. akkor akarja eladni, amikor én megvenni és fordítva. Mi evvel a probléma? Az, hogy ha nincsenek lefedezve a pozíciók valós bankközi rendelésekkel, és ha mi trader-ek sokat nyerünk nála, akkor a broker kényszerhelyzetbe kerül, mivel nem tudja kifizetni a pénzünket (ez előfordul akkor is, ha egyserűen elköltik a lóvét, amit befizettünk). Ilyenkor előveszik valamelyik apróbetűs részt a szerződésükben, amivel indokolni lehet, hogy nem a számukra megfelelő módon kereskedtünk, ezért semmisé nyilvánítanak trade-eket és az összeget leveszik a számlánkról (ami náluk van vezetve).

Tehát igazából a retail forex brókerek nem is brókerek, hanem market-maker-ek (no ennek nem tudom mi a magyar megfelelője, de kb. annyit jelent, hogy ő vezeti-uralja a piacot, és bele tud avatkozni annak működésébe). Vannak forex brókerek, amiket eleve azzal a céllal hoznak létre, hogy simán lekaszálják a jónépet.

Hogyan csináljuk ez "mi brókerek"?

1.      A kezdők 90%-a elveszti a pénzét 3-4 hónapon belül, azért arra úgysem kell fedezet, ezért nem kell drága háttérendszert felépíteni, még drágább banki kapcsolatokkal. Emiatt nincs fedezet a pozíciók mögött. Ami gyorsan veszélyessé válhat, és ez feltételezi, hogy az alábbi pontok is életbe lépnek a majd a működés során.

2.      Ha mégis elkezd nyerni valaki, azt időben eltanácsoljuk.

3.      A beállított stop loss -okat figyeljük, és ha kell kicsit nyitunk a spread-en, hogy veszítsen az ügyfél, azaz kiütjük a stop-ot.(ez amúgy sokszor a trader-ek hibájából történik, hogy pont oda teszik a stopot ahova nem kéne és ezután ráfogják a brokerre a veszteségüket).

4.      Időnként csinálunk egy-egy tüskét is ha vészes a helyzet és azzal kitakarítjuk a trade-eket, majd ezeket a tüskéket utólag eltűntetjük a kereskedő szoftver  ár-naplóból (mivel a kereskedési szoftverek amiatt, hogyha tényleg hiba van az árakban, lehessen javítani, tartalmazzák ezt a lehetőséget, ezért meg tudják tenni).

5.      Eleve nincs elég nagy kapacitásunk és emiatt a gyors ármozgású forgalmas időszakokban nem tudunk megfelelő sebességgel megbízást teljesíteni.

6.      Akik amúgy sokat nyertek azok a megbízásait nem teljesítjük a gyorsmozgású időszakokban.

7.      Gyors mozgás esetén (pl. adatbejelentések) extrémen nyitjuk a spread-et (20-30pip), sokkal jobban mint ahogy a bankközi piacon esetleg nyílik és tovább tartjuk nyitva, mint az indokolt.

8.      Egyszerűen rosszabb árra tesszük a tradert, mint amin nyitni akart (bár ezt inkább a spread-del oldják meg). 

9.      A trader-nek akkor sem adunk jobb árat, ha a piac adna rá lehetőséget (mondjuk ez bele van kalkulálva a retail forex működésébe, igazból ezzel még nem lenne gond, csak legalább tudjuk, hogy így van).

10.  Ha gázos az ügyfél, mert sokszor sokat nyer, akkor eltanácsoljuk, ha nagyobb gáz van, akkor apróbetűzünk, ha még nagyobb, akkor lelépünk a pénzzel és próbálja meg valaki az off-shore cégeken keresztül tulajdonolt céget felelősségre vonni és a már rég elköltött pénzt visszaszerezni.

Ez elég riasztó volt ahhoz, hogy azonnal abbahagyjuk a forex-elést? :)
(és senkit ne tévesszen meg a sokszor hirdetett „NFA regulation” a weblapokon, az NFA nem egy USA kormányszerv, az olyan mint egy hazai ipari kamara (vagy mint egy jobb nevű golfklubb). Tehát semmit sem bizonyít, maximum annyit, hogy a cég rendelkezik annyi tőkeháttérrel, amit az NFA tagság megkövetel (ezt ha minden igaz jövőre megemelik). Ettől még a bróker szolgáltatási szerződésében ott vannak az őt megfelelő lépésekre feljogosító pontok, vagy éppen hiányosságok.

Amit tudatosítanunk kell magunkban az az, hogy a retail broker nem a barátunk. Ő egy szűrő, egy fátyol, ami eltakarja előlünk a valós piacot és csak annyi lehetőséget ad meg nekünk, ami neki nem fáj. Cserébe biztosítja azt, hogy kis pénzzel is kereskedni tudjunk. Amennyiben „viszonylag tisztességes” – azaz inkább a trader-ek érdekeit alapvetően nem sértő, megfelelő háttérrendszerrel és tőkével ellátott cégről van szó, ki fogja fizetni a megkeresett pénzünket, illetve nem fog meglógni a hozzá befizetett tőkénkkel.

Mielőtt kitérünk arra, hogy mik lehetnek szerintem szempontok egy bróker kiválasztásánál, kitérnék arra, hogy vannak nem retail forex brókerek ezeket gyűjtő néven ECN (Electronic Communication Network) brókereknek szokták hívni. Ezek a brókerek a rendeléseinket valóban kiközvetítik a bankokhoz és intézményekhez, tehát a pozíciónk fedezve van. Emiatt a legnagyobb különbség, az a hozzáállás a traderhez, azaz neki nem érdeke, hogy levadássza a tradert, mint a nyulat.

Az ő érdeke az, hogy a trader minél nagyobb összeggel és minél gyakrabban tradel-jen, mert ez után kap jutalékot. Spread itt is van, amennyiben a piacon van, de sok esetben 0 és 1 pip közötti (az ár kijelzésekor ott is kb. 1-2-n csücsül, de a rendelés tényleges megvalósulásakor kaphatunk 1-2 pippel jobbat, ezért közel 0 lehet a spread) és a jutalék is átszámolva pip-re max 0.5 pipre "szokott" kijönni. Viszont a köthető legkisebb lot méret is 250 000egység, azaz nem mini. De legalább már nem 500 000, mint a bankok között. Emiatt viszonylag nagy tőkével érdemes csak náluk számlát nyitni.
(ha én a szokásos stratégiáimat nézem, akkor 100000USD alatt nem nagyon érdemes oda betennem a lábam, esetleg csak scalpolni). Általában 50000USD-s nyitóösszeggel hirdetik a szolgáltatásaikat, de a változás szele már érezhető, mert a múltkor a Dukascopy-tól felhívtak, hogyha akarok, akkor már egy 20000USDvel is megelégszenek. Dehát ettől még mindig probléma a lot méret, mert nem tudom a stratégiámmal betartani a 2%-os szabályt. Scalpolni meg még "drága" (sok pénzt köt le) nekem így egy ilyen számla.

No akkor kis konkrétum:
Jelenleg a piacon elérhető legjobb pálya ECN broker a Dukascopy (www.dukascopy.com). Tudtommal Ők rendelkeznek a legtöbb háttérkapcsolattal bankok és intézmények felé, tehát a legnagyobb likviditás áll a hátterükben, emiatt a legjobb és leggyorsabb rendelés teljesülés náluk várható. Tehát ha kezdesz nagyban játszani, ők az egyik lehetőség.

A másik számomra jelenleg az ATCbrokers (www.atcbrokers.com), - nekik van retail broker üzletáguk is, de arról majd a retail szekcióban. Ők egy Currenex nevű platformra építették az ECN bróker részlegüket, ami információim szerint az egyik legjobb jelenlegi bróker szoftver. Emellett be fogják kötni a Metatrader nevű (és szerintem nem intézményi trader-ek számára rendkívül jó) kereskedő, chart (grafikon) rajzoló és kereskedés automatizáló szoftvert, ami számomra döntő lehet, ha a szolgáltatás többi része is nívós.

De egyelőre sokunk számára még az ECN bróker nem pálya.

Viszont itt a harmadik megemlítésre méltó "állatfajta" itt az FXCM, akinek van egy no-dealing desk opciója már a földi halandók számra, normál méretű számlákra is. A no-dealing-desk annyit tartalamzna, hogy kiközvetítik ECN piacra a rendelésünket. Eddig egy embertől kaptam róla információt, hogy működik, de szerintem a spread-ek magasabbak itt, mint ahogy azt máshol tapasztaltam ECN kapcsolat esetén. Nem teszteltem, hogy mekkora likviditás és gyorsaság van a hátérben és mit csinálnak gyors ármozgás esetén.
(én szurkolok nekik, hogy ez tényleg az legyen amit ígérnek ezzel a no-dealing desk-el, tehát, hogy sikerült brókerként leosztani az ECN kapcsolatot és továbbítani a rendeléseket a bankok felé, de nekem informatikus fejjel gyanús a dolog.)

A fentiekkel nem azt akartam mondani, hogy csak az ECN brókerek fedezik a pozíciókat, mert ezt a „normális” (nem lenyúlós) retail brókerek is megteszik valamilyen szinten összesítve. Csak kérdés, hogy milyen hatékonysággal, likviditással, gyorsasággal, rendszerességgel….

Akkor térjünk vissza a retail-broker-ekhez:

Milyen szempontok alapján válasszunk brókert?

1.      Legyen ő maga a bróker és ne un. white-label partner, aki más brókert viszontelad a saját neve alatt. Ezek a white-label brókerek tényleg csak sáp lehúzók, nagyobb spread-ekkel dolgoznak és semmi pluszt nem tesznek hozzá a dolgokhoz.

2.      Legyen már lehetőleg egy pár éve működő bróker. Legyen már lehetőleg egy pár éve működő bróker. Ezzel kiszűrjük a white label-ek és gengszterek jórészét.

3.      Spread ne legyen nagyobb 2-3 pipnél a fő devizapárokon és a többin se legyen az átlagosnál magasabb.

4.      A bróker engedélyezze a scalp-olást(a rövid idő alatt kis számú pip-re való kereskedést) és a hírek alatti kereskedéssel se legyen kifogása. Még ha nem is akarunk ilyet csinálni, de ennek kezelése is egy minősítés a brókerről, hogy mi van a háttérben. (ha már régóta működik és enged scalpolni, akkor ahhoz, hogy életben maradjon már valami jobban kialakított rendszer kell)

5.      A megbízások megfelelő sebességgel teljesüljenek normál körülmények között és gyors mozgások idején is. A demo számla semmire nem bizonyíték. A demo rendszerek sebessége nem függ a háttér-rendszerektől annyira, mint az éles. (bár volt rá példa, hogy a demo is lassú volt - ott tovább sem mentem)

6.      Az ha kicsi a kereskedhető devizapárok száma, még nem feltétlenül veszély jel (de nem is feltétlenül jó), mert jelentheti azt is, hogy csak azokra a devizákra feküdtek rá, amit megfelelő likviditással tudnak kezelni.

7.      A rendelések, SL (stop loss - veszteség védelmi szint, ahol csukom a pozíciót) és profit szintek az aktuális ártól minél kisebb (4-5 pip) távolságra beállíthatók legyenek. Ahhoz, hogy jó árat kapjak, fontos, hogy ne én kattintsak rá az egérre az adott pillanatban, hanem a broker szoftvere adja meg a központban az árat. Ezt az árat viszont sok esetben, csak az ár teljesüléséhez közel tudom megmondani. Ha nem hagy erre lehetőséget, akkor nem tudok jól kereskedni, főleg rövid távon és gyors mozgások esetén.

8.      A kereskedési rendszerben állítható legyen a maximális slippenage (ár-csúszás) azaz, hogy az megjelenített és "le-rendelt" árhoz képest a bróker mekkora eltéréssel teljesítheti a megbízást. Figyelem, ettől függetlenül tudnak játszani a spread-del , mert kijelezni az vételi árukat fogják, de ha veszünk, akkor az ő eladási árukon teljesítenek. Tehát árcsúszás nincs, mert a vételi ár ugyanaz, mint a kijelzett, csak "kicsit" több spread-et fizetünk az eladási áron.

9.      Legyen stabil a kapcsolat a kereskedő szerver felé. Sajnos tapasztaltam, hogy sokszor képes szakadozni egyes brókereknél, szerintem pusztán technikai hiányosságok miatt, viszont ez az életünket jelentősen megkeseríti, mert az ilyen gyenge kapcsolat nem bírja ki a nagy események okozta rohamot, amikor minden trader egy időben akar pozit nyitni-zárni.

10.  Legyen megfelelő minőségű kereskedő szoftvere. Ez kezdőknél nagyon fontos, hogy ne kelljen ennek hiánya miatt ballépéseket elkövetni. (később is fontos, de akkor már az ember céltudatosabban tudja mi kell neki)

11.  A számlára-ról való utalás legyen minél gyorsabb és kisebb költségű. Ha költség kicsi, akkor attól függetlenül, hogy 2M HUF-ot szántunk forex-re, nem kell 500e HUF-nál többet a számlára tennünk. A broker az mégsem bank. Nincs ott annyira biztonságban a pénzünk. Ha kicsi a költség, a profitot is hetente átvihetjük banki számlánkra. (tengeren túli utalás költsége sok esetben 35USD körül van a sok közreműködő bank miatt, amik közül az egyik lehet, hogy pont a brokercég tulajdonosaié :(, de van ahol paypal-lal is lehet fizetni, illetve nem mindegy, hogy hol tartjuk egyébként a pénzünket. Ha hazai bankban, akkor lehet, hogy érdemes európai banknál levő brokernél számlát nyitni.)

12.  Lehessen kis összeggel számlát nyitni. (500USD alatt szerintem nincs értelme nyitni éles számlát)

13.  Lehessen mini-ben azaz 10 000 kötési egységben tradelni. Ez az a kötési méret aminek segítségével már el lehet kezdeni kb. 2000USD-vel "játszani".

14.  Legyen aki felveszi a telefont ill. válaszol az e-mailre  túloldalon, és készséggel segít amikor probléma van.

15.  Ha van rá precedens, hogy a broker múltbeli hibája esetén kártalanította a számla tulajdonosokat, az mindenkép jó jelnek számít (nálam).

 

 

Ezután a lista:

Ide csak megbízhatónak talált retail brokereket hozok föl, akik megfelelő modern kereskedő és grafikon rajzoló felülettel rendelkeznek, de garanciát nem tudok arra vállalni, hogy nektek nem lesz semmi bajotok velük.

www.oanda.com - jó kereskedő és grafikon rajzoló felület, jelentős múlt, alacsony spread-ek. Hír kereskedésre alkalmatlan, mert a spread-ekkel nagyon "játszanak", arra nyiss egy másik számlát valahol máshol. Extra:lehet 10000 alatti kötési egységekben is pozit nyitni,  nagyon sokféle devizapár van (még EURHUF is J!!!), lehet opciókat is kötni, ráadásul a grafikus megjelenítéssel (ha valaki már használja itt az opciókat, kérem keressen meg, mert nekem nem volt energiám kibogarászni eddig hogyan megy náluk).

www.fxdd.com - megbízható múlttal rendelkező forex broker (több ismerősömnek és nekem is van náluk számlám), normális spread-ek, jó teljesülések, 4 pip távolságból már lehet mindent csinálni (rendelés, SR és profit szint). Paypallal is lehet befizetni (a'sszem ez a legkisebb költségű), stabil szerver kapcsolat, engednek híreket tradelni (egyelőre :)).

www.northfinance.com - Metatrader4 szoftver, kicsit magas spread-ek - Közben már  csökkentették és versenyképesek lettek 2007.09.24 -, megbízható múlt, nagy forgalmú időszakokban gyakran nincs teljesülés, illetve gyakran volt, hogy leakadtam a szerverről. Csak 10 pip távolságból engednek bármit csinálni (rendelések, SL és profit szintek beállítása). Drága hozzájuk itthonról utalni - 35USD. Extra - van minden ami szem szájnak ingere, futures, indexek, arany-ezüst, olaj, bármire tudsz margin és spread alapon tőkeáttéttel kereskedni ugyanarról a számláról. (csak az éles számlán van ilyen bőség, emiatt megtartottam kis délutáni e-mini-dow scalpolásra :) )

És még egy-két broker hír, amit ide is beírok, de beszrekesztem a broker-es bejegyzésbe is.

2008. május 31.  - Northfinance megszűnt, FxPro lett helyette. (szerintem csak átmentették a dolgokat egy új cégbe :) )

2009.július 14. - Más Fxpro-val kapcsolatban:
Nemrég vettem észre, hogy az m15-ös és órás gyertyák 5-10-15 másodperccel később zárnak, mint más brokereknél, ami azt jelenti, hogy az ember nem azt a jelet látja, mint a többi sokezer trader és ez alapján vagy rossz jelre lép be, vagy éppen nem lép be/ki, amikor kellene.

És nem elhanyagolható a különbség, mivel egy jelentős m15-H1 gyertya záráskor vagy megindul a momentum, vagy megindul egy korrekció, az ár a legritkább esetben marat ott és ez átírja azt a jelet, amit mások látnak.

Emiatt senkinek nem javaslom, hogy fxpro éles számlán elemezzen m15 és h1 grafikont. Ez nem tudom mikor alakult így, de régen szerintem nem ilyen volt. Ezzel fxpro nálam nagyon leírta magát.

www.fxcm.com - az Ő szoftverükkel annyira nem vagyok megbékélve, pedig ez volt az első, amivel találkoztam forex-es pályafutásom során. De az biztos, hogy ők az egyik legnagyobb, ha nem a legnagyobb retail forex broker. Anno nem voltam megelégedve semmivel náluk, de ez még azelőtt volt, hogy a no-dealing desk létezett. Várok friss tapasztalatokat.

www.advisedtrading.com - róluk még nincs személyes tapasztalatom, de ajánlásként kaptam egy europai tradertől, akinek elege lett a magas utalási költségből és keresett egy brokert, ahonnan nem tiltják ki ha sokat nyer. Szintén Metatrader a felület, spread-ek kb. rendben vannak (2-5 pip), és svájci a cég. Ha élesben is jól teljesít nekem, akkor majd ideírom a többit. Ha addig valaki kipróbálja kérem jelezzen vissza.

www.atcbrokers.com – ahogy már említettem, ők ECN broker, de van retail forex részlegük. Jók a spreadjeik (2-3 pip), nincs gondjuk a scalpolással és hír traddel, és úgy tudom közvetett infóból, hogy elég gyorsak is. Metatradert lehet használni náluk. Viszont 2500USd-től lehet számlát nyitni (nekem ezen a piacon ez jót jelent, mert arra mutat, hogy nem a nagy tömegek behozására és azok pénzének elnyerésére játszanak, hanem tudják, hogy mekkora az a mennyiségű trader, akit még ki tudnak szolgálni megfelelő kapacitással és ezt is szűrik ezzel a többieknél magasabb nyitó összeggel – de ez csak az én hipotézisem). Mivel ECN bróker is, látok rá esélyt, hogy a retail pozíciók is jobban vannak fedezve, mint egy nem ECN brókernél. De majd meglátjuk. Aki kipróbálta szóljon, ha nem szól senki,akkor ahogy nekem sorrakerül felülírom a bejegyzést és írok róla
kommentet.

2008.május 31 - www.atcbrokers.com elindította az MT4-es ECN szolgáltatását. A demo-n szépek az ármozgások (tick charton) de sajnos szerintem elég borsos a jutalék (0,8 pip kb), a szerver valamelyik usa időzónára van állítva, így a charokon a napos gyertyák másként néznek ki, mint az eddigieken, de legalább azt is látjuk mit látnak az USA-ban a charton :).

www.tradestation.com - Ők régebben csak mint előfizethető kereskedési platform léteztek, de valamikor a közelmúltban brokerré is előléptek. És nem is akármilyenné. Érdemes megnézni a spread-eket és költségeket. Elsőre kicsit bonyolult, de nem rossz. Azoknak, akik már standard lot méretben gondolkodnak kiváló, akiknek egy-egy kötésük 0,3 lot legalább, már nagyon jó. Azoknak, akik havonta legalább 100 mini-lot (azaz 100*10 000 egység) nagyságrendben kötnek, ingyenes a platform. A szoftver kiváló (van benne tick-bar-chart is, amit már üldözök egy ideje), a kiegészítő szolgáltatások bőségesek, ahogy láttam a teljesülések is gyorsak és jók (ezt még nem saját kezűleg tapasztaltam) és a kereskedhető termékek száma bőséges. Nekem tetszik - már így próbálatlanul is. :) (megynert 2007-ben egy halom plecsnit, de ez csak mellékes, az ilyenek nem szoktam túlzottan figyelembe)

 

Ide szívesen kirakok minden említésre méltó brókert, amivel valakinek van személyes tapasztalata és valami olyat tud, amit a fentiek nem, és nem „rosszabb”, mint a fentiek, illetve ha abban a kategóriában jobb, mint a másik, akkor lecserélem, mert nem akarok itt végtelen broker listát. Az a cél, hogy aki elolvassa, az céljának megfelelően gyorsan tudjon dönteni.

Valahogy az a megérzésem, hogy ez a cikk még többször is bővítve lesz (de talán így is elég tanulságos)… J
 

A forex vadász fejezetben igyekeztem az ideális trader mentalitást, hozzáállást leírni. Most nézzük meg a hozzá vezető út buktatóit.

Ahogy azt már a "Vadász" végén is említettem, ne hidd, hogy "fentről" nézek "lefelé" (először is mert nincs "fent" és "lent" :) ). Amit leírok azok egy részén már átmentem, egy részébe pedig a mai napig visszacsúszok. A kérdés csak az, hogy mennyi időnként és milyen mélyre. :) Az út abból áll, hogy egyre kevesebbszer és egyre rövidebb ideig, mígnem elérem azt a mentális hozzáállást és önfegyelmet a trade-elésben, ami a folyamatos és kis veszteségekkel történő profitablils tradeléshez kell.

De most már nézzük a "dógot".....

Miért lesz a sikeres civilekből, újoncokból 90%-ban bukott trader?

Sok mindent fel lehet hozni, de talán a legalapvetőbb az az, hogy egész eddigi életünkben teljesen más gondolkodásmódra és teljesen más érzelmi hajtóerők felhasználására kondícionáltak minket, mint ami a tradelésnél célravezető.

Mik ezek?

• A pontosságra törekvés, a hibátlansághoz való ragaszkodás. Az Iskolában az 5-os 90%-os teljesítménynél kezdődik, 50% alatt már bukás. Csak a hibátlan az igazán jó (és erre jó 12-16 évig kondícionlának minket!!).
• A késztetés, hogy "nyertes" legyél az életben, az idealizált kép a győzetsről, a hősről, aki soha nem veszít.
• Vágyain és álmaink, amelyek a hajtóerőt adják, hogy valamilyen kitűzött célt elérjünk.

Mind olyan dolgok, amik arra késztetik az embert, hogy a mindennapi életben létrehozzanak, elérjenek valamit. De ezek a dolgok megspékelve a kapzsiság és félelem játékával ellenünk fordulnak.

Hogyan néz ki az újonc trader kereskedési ciklusa a fentieket figyelembe véve?
(ez egy állatorvosi ló lesz, igyekszek minden belevonni szerencsétle újoncba. :) )

Mikor a géphez ül, már látja maga előtt az új BMW-t és hajtja a vágy, hogy trade-elhessen. (vágyak, kapzsiság)

Látja, hogy a piac megy föl....itt a lehetőség micsoda mozgás, mekkorát fogunk nyerni... ebbe gyorsan beleveszünk...és hogy sokat nyerjünk legyen a számlánk negyede vagy fele.

És ezután a legrosszab történik vele, ami csak történhet.......NYER. Az árban megvolt a töltés, hogy még feljebb menjen, a "kezdők szerencséje" mellé állt.

Eufória. Én vagyok a király trader....ez aztán tök egyszerű...lekaszálom a piacot. (kapzsiság)

Már alig várja a következő trade-et amire a számlája felét de lehet, hogy az egészet felteszi. Látja, hogy elindul lefele az ár. ....Na akkor eladunk..wow megy is szépen lefele...király (vagyok)...

Aztán megáll az ár ....Nem baj, majd tovább megy ahogy az előbb...De nem megy....Á én vagyok a király én TUDOM, hogy merre megy a piac....De a piac elindul fölfelé... Á csak egy kis korrekció...(itt már megjelenik a félelem és elkezdi átvenni az uralmat).

De mivel biztosan megfordul, ezért adjunk rá még egy kicsit, hogy az majd visszahozza az eddigi bukót...De az ár megy tovább ellenünk....Ennek meg kell fordulnia, én nem lehetek lúzer!!! (dolgozik a félelem és az EGO békjóba köt)....

De a piacot ez nem érdekli és megy tovább fölfele...Talán egyszer majd megfordul és akkor veszteség nélkül kiszállok belőle...... Emberünk bénültan vergődik a veszteségtől való félelem (ami már inkább kétségbeesés) és EGO-ja azaz önértékelése szorításában....

Ezek után két dolog történhet: az egyik, hogy az ár tovább megy fölfelé és a piac megkopasztja emberünket. És még ezzel jár jobban!! Mert lehet, hogy az ár megfordul és emberünk még egy kis nyereséget is behoz a trade-en. ... Hogy ez miért baj???

Mert minden egyes alkalommal, amikor helytelen hozzáállásért és helytelen megoldásért "jutalmat" kapunk, megerősítjük azt a viselkedés formát és szokásunkká válik, és egyre nehezebb lesz váltanunk.

Aki ezt a ciklust még nem járta végig vagy részen, vagy teljesen, az vagy kivételes személyiség, vagy még nem trade-lt valós pénzzel, megfelelő nagyságrendben.
Részben e-miatt nem ér egy kalap ....-t sem a demo számlán való hosszas trade-elés. (az csak arra jó, hogy megismerjük a rendszert és begyakoroljuk egy kereskedés stratégia végrehajtását, majd irány az éles számla edződni)

Mi teszi még nehézé azt, hogy megszabaduljunk az érzelmek befolyásától? A racionalizálás, azaz az érzelmi alapú döntésekhez valamilyen logikusnak látszó indoklás kreálása, kitalálása. Ezt szintén EGO-nk végzi a saját védelmében. Ebben mindannyian nagyok vagyunk, és ezzel nagyjából megakadályozzuk saját személyiségünk fejlődését, de jelen esetünkben főleg trader mentalitásunk fejlődését, mivel megakadályozza a tisztánlátást és azt, hogy szembenézzünk saját hibáinkkal.

De tényleg szorítkozzunk most csak a trade-elésre.

A tréderré válás mentális utját megpróbáltam fölosztani szakaszokra (tudom ezt már előttem többen is megpróbálták... :), de Te lehet, hogy tőlem olvasod először.. ).

Az első fázist "Lelkes-vesztes"-nek kereszteltem el. Ez a szakasz kb. 3-6 hónapig tart, nagyjából közel addig, míg az első számláját le nem nullázza. Jellemzője a tudatlanságból adódó optimizmus. Kereskedési célja ami a szemei előtt lebeg, valamilyen vagyontárgy vagy pikk-pakk USD milliók megszerzése. Sok esetben impulzus trader, azaz ha valamit lehetőségnek vél, akkor azonnal tüzel. Sokszor üldözi a piacot, azaz amikor észreveszi a helyzettet és lő addigra már nem megy tovább az ár. Fő érzelmi mozgatója a kapzsiság és esetleg az adrenalin függés, azaz az izgalom utáni vágy. A lelkes vesztes hajlamos még düh-ből revans-ot venni a piacon, azaz azonnal visszanyerni azt, amit elvesztett. A düh természetesen azonnal elhomályosítja a látást és a piac megbosszulja ezt a hozzáállást.

A második fázis a "Görcsös-vesztes". Ő már túl van az első komolyabb megrázkódtatásokkon. De sajnos ő átesik a ló túloldalára. Ez az időszak szintén nem túl hosszú 3-6 hónap. Ezt egyszerűen nem lehet sokáig bírni. Nincs benne semmi élvezet. A gondolkodásmód fő meghatározója a félelem. Félelem a veszteségtől. A veszteségtől való félelem több szempontból is helytelen viselkedéshez vezet:

• Túl sokáig elemzem a trade-et, és mire beszállok, addigra már kifújta magát a piac.(hmm... érdekes, hogy mind a kapzsiság, mind a félelem képes ugyanarra a kereskedési hibára juttatni minket.)
• Hogy csak kicsit veszítsen, irreálisan szűk stop loss szinteket használ, ami nem engedi kifejlődni a trade-et, és ez drasztkusan növeli a vesztes trade-ek arányát.
• Ha valami mégis nyerőbe fordul, akkor azt már értelmetlenül pár pip után levágja (!!!ez nem azonos a scalper hozzáállással !!!)
• Ezen a szinten is létezik még a revans trade, de inkább az "elkeseredett csapkodás", semmint a "Lelkes-vesztes" dühödt ütlegelése a piac felé. de az eredmény ugyanaz.

Ezekel megint csak oda jut, hogy amortizálja a tőkéjét, pedig ez az amit a legkevésbé akar már. És miután ezt már nem bírja, tovább lép a következő fázisba....

A "Tökéletes-vesztes"-be. Ő az aki még mindíg nem képes szembenézni a valósággal. A valóság márpedig az, hogy a kereskedésnek szerves része a veszteség. Aki nem képes ezt kezelni, és a vesztőbe forduló trade-eket az első logikus ponton levágni, az soha nem lesz hosszú távon profitábilis trader és egészséges ember egyszerre!!!
A "Tökéletes-vesztes" ezzel még nem tud és nem akar szembe nézni a félelemmel és a veszteséggel. Ismeri már a fenti érvet, de racionalizálja a dolgot, és egy rafináltabb kerülő utat választ....

Elkezdi keresni a "még jobb" rendszert, ami biztosítja számára a nagy profitot, veszteség nélkül. Keresés közben ugyan még megelégszik a minimális veszteség fogalmával, de amikor a rendszereket teszteli, akkor már dobja is el őket, ahogy vesztőbe mennek. Ez a legveszélyesebb fázis! Ennek időtartama 1 évtől életfogytig tarthat. És amíg az első két fázisban, miután emberünk elvesztette a pénzét, valószínűleg megrázza magát és talpraáll (legfeljebb többet soha az életben nem akar tradelésről hallani), addig ezen a fázison szó szerint a józan ész a tét! Éveken keresztül lehet keresni, tesztelni mindenféle stratégiákat és automata rendszereket úgy, hogy közben valós pénzzel még csak nem is kereskedik valaki. Rengeteg időt és energiát beleöl, mániájává válik a dolog, látásmodja folyamatosan beszűkül, mert nem lát más megoldást, csak azt, hogy meg kell találni a "tökéletes rendszert". Ezt egyre görcsösebben, türelmetlenebben és frusztráltabban, mert érzi a sikertelenséget....

És mindig van egy újabb indikátor, egy job tökéletesebb stratégia, egy új time-frame vagy még hatékonyabbnak tűnő periódus beállítás a MACD-n (indikátoron). Az angol irodalmakban ezt a Szent Grál keresésének szokták becézni. Én szerintem jobban hasonlít a középkori alkimisták viselkedéséhez, akik életüket áldozták arra, hogy ólomból aranyat csináljanak (pedig az úgy lett volna a legegyszerűbb, ha eladnak ólmót, meg tippeket a többi alkimistának - ahogy ez a nemzetközi forex és más trading piac jórészén is folyik napjainkban. Vannak akik egy-egy évre nyitnak megy egy weblapot, földobnak egy TUTI kereskedési szisztémát és egy új indikáort, majd miután leskalpolták a piacot, az oldalt bezárják és nyitnak egy újat. Mert tudják, hogy évről évre kapcsolódnak be új játékosok. :) )

Az utolsó fázis a "Szabad-trader" és annak idealizált változata a "Vadász". "Szabad",  mert kereskedésében jórész ledobta érzelmi béklyóit, saját elveit és kidolgozott szabályait követi, saját ritmusában trade-el és nem befolyásolják mások elvárásai. Egyedül egy valakit tisztel és ismer el ellenfélnek.... a piacot. A szabad trader egyszer valamikor rájött, hogy az igazi előnye saját tudása, agya és képességei, amellyel képes a piacben meglátni azokat a nagy valószínűségű kereskedési lehetőségeket, amikre tréningezte magát. Egyedül saját agya képes észrevenni azt, amikor a lehetőség olyan mintha trade lenne, de mégsem, mert egy előre nem meghatározható de erős körülmény jelentősen csökkenti a trade valószínűségét, ezért elveti azt (természetesen a "szabad trader" is használhat indikátorokat, de nem kutatja a még újabb és jobb indikátort, mert tudja, hogy nem attól lesz eredményesebb). A "Szabad-trader"-t nem sürgeti semmi, hogy trade-eljen, legfőképpen saját érzelmei nem, mert azokkal már megvívta a harcot és tudatosította magában hogy ha ritkábban trade-el és nagyobb valószínűséggel, akkor profitabilisabb tud lenni.

És most jön a neheze. Körülbelül ki hol tart?

Nem kell szemellenzősen beskatulyázni magunkat egy helyre, de nézzük meg amennyire tudjuk öszintén, hogy melyik ránk a legjellemzőbb és neagyisten hol vagyunk picit elakadva.

 

Árpi küldte nekem ezt a linket, ahol igyekszik összegyűjteni a hasznos linkeket nemzetközi részvény és opció témában, plusz saját kereskedési megfigyeléseit és tippjeit:

http://daytradingstocksoptions.blogspot.com/

De megkérem Árpit, hogy egy kommentben határozza meg inkább mit is csinál a weblapján, mert bár market open gap stratégiáról olvastam már, de amúgy nem sok közöm van a részvényekhez és opciókhoz?! :)

 

Annó terveztem, hogy jól látható táblázatban is megmutatom a kereskedési időket, de aztán nem volt rá energiám.

De köszönet Bobojsza barátunknak, aki összerakott egyet és elküldte jpg-ben:

http://www.project.hu/forex/forexkereskedesido.jpg

 

  

Az, hogy egy trader sikeres lesz-e vagy sem, nagyon nagy részben a mentális  attitűdjén, hozzáállásán múlik. Ez a nagyon nagy rész véleményem szerint több mint 50%, de ha „nagyvonalúan” csak 33-at adunk neki, akkor is foglalkozni kell vele.

Le tudjuk fordítani ezt az eredményesség szintjére?

Az ideális trader (az összegző mezőben szorozzuk össze excel-ben a fölötte levő 3-at):

 

stratégia és végrehajtása (milyen a stratégiád és mennyire vagy gyakorlott a setup észrevételében és kivitelezésében)	100%
mentális hozzáállás	100%
money management (erről már írtam)	100%
trader össz. teljesítmény	100%

 

De mint tudjuk ilyen nincs (ha van, akkor sem tudunk róla, mert már lefizették, vagy bezárták, nehogy trade-eljen J).

Tegyük fel, hogy van egy stratégiánk, ami 75%-ban működik, és a money management szabályainkat is 100%-ban betartjuk, de amúgy a mentális hozzáállásunk csak az esetek 30%-ban megfelelő:

 

stratégia és végrehajtása	75%
mentális hozzáállás	30%
money management	100%
trader össz teljesítmény	23%

 

Ez a 23%-os teljesítmény jó eséllyel bukta. És hozzá teszem, hogy a rossz mentális hozzáállás, ha nem szakítjuk meg, negatív spirálba nyomja az embert, tehát egyre rosszabb eredményeket fog hozni. Ezért is javasolják azt a profi trader-ek, hogy a vesztő és nyerő sorozatok után egyaránt szünetet kell tartani, hogy az ember feje kitisztuljon.

Ugyanez egy 55%-os stratégiával, de egy jó 80%-os mentális hozzáállással 44%-os összteljesítményt eredményez (PÉLDÁNK SZERINT!!):

 

stratégia és végrehajtása	55%
mentális hozzáállás	80%
money management	100%
trader össz teljesítmény	44%

Azért emeltem ki a példánk szerint-et, mert az a meggyőződésem, hogy a mentális hozzáállás jóval nagyobb súllyal határozza meg egy trader sikerességét a fenti három tényező közül, mint 1/3-ad. De mivel  legtöbben a nyerő stratégiára kíváncsiak és abban látják a megoldást, ezért azt már nem mertem megtenni, hogy 2-3 szorosára súlyozom a mentális hozzáállást, mint a többi összetevőt! J

 

Mi köze van ennek a Vadász-hoz?

Mielőtt elkezdeném emberi mivoltunkat szapulni, szeretném, ha megnéznénk egy közel ideális példát. Ez arra is jó, hogy amikor érezzük, hogy kezd kicsúszni a lábunk alól a talaj, akkor kicsit eltávolodunk a géptől, és felidézzük magunkban a „forex vadász szellemét”, aki segít rendezni gondolatainkat és lecsillapítja érzelmeinket. Másrészt azért is kell egy ideális példa, mert ahhoz hozzámérve látjuk, milyen hibákkal rendelkezünk még, amin csiszolhatunk.

 

A jó trader véleményem szerint olyan, mint egy vadász, akinek van tíz tölténye és két kutyája. Bár nagyon jól ismeri a terepet ahol vadászik, naponta kimegy a közeli dombra, ahonnan átlátja a környéket, és körültekintően figyelemre veszi a környezetében zajló nagyobb léptékű változások alakulását. Ez alapján eldönti, hogy a három leshely közül melyiket válassza a soron következő alkalommal.

Amikor eljön az ideje két fegyelmezett kutyájával felmegy a leshelyre. A vadászat idejét és a leshelyet úgy választotta meg, hogy a számára érdekes vadak akkor járják az erdőt-mezőt, és a lehető legtöbb vadcsapás menjen el lőtávolságon belül, de a leshely ne legyen annyira közel a csapáshoz, hogy ne láthassa a már távolból érkező vad-at.

A Vadász ismeri saját képességeit és korlátait. Tudja, hogy 10-ből 6-szor 150m távolságból halálosan megsebesíti a vad-at. De azzal is tisztában van, hogy nem lövöldözhet vaktában, mert csak 10 tölténye van, és csak akkor tud töltényt venni, ha olyan értékben lő vadat, hogy abból a család is jól lakik és még el is tudja adni a közeli faluban, amiből töltényt vehet. Nem lő minden felbukkanó vadra, csak a megfelelőre, mert ha lövése mégsem halálos, akkor a vad elszalad és neki csak két kutyája van, hogy üldözze és utána megtalálja. Nem lő túl kicsi vad-ra, mert a töltény költsége nagyobb, mint a vad értéke. Nem lő túl nagy vadra, mert nem tudja kivonszolni az erőből és a dögevők fölfalják.

Vadászunk tapasztalt és higgadt….

Ugyan érzi a pulzusszáma növekedését, ahogy felbukkan a préda agancsa a távolban a bokrok között, kb 250m-re, ahová a puskája már elhord, de nem lő, mert 250m-re csak 10-ből 2-szer tud halálos lövést leadni.

Tehát tudatosítja magában, hogy nőtt a pulzusszáma és ezzel le is csillapítja magát, és figyeli azt a 2 ösvényt, ahol legvalószínűbb, hogy végigjöhet a vad a víz felé. Amikor már látja, hogy melyik ösvény felé tart, előkészíti a puskáját és becélozza azt a pontot, ahol a legbiztosabban eltalálhatja az ott elsétáló vadat…….És vár……és vár…..a vad közeledik…..és vár…. A vad már tisztán látszik, de még nincs 150m-en belül, ezért vár……175m, még mindig vár…… 165m….a vad idegesen szaglászik, de a vadász vár….tudja, hogy a vad szomjas ezért arra kell mennie…..150m, BÁMM….Az erdő visszhangzik a lövéstől.

A lövés halálos, a vad pár lépés után összerogyott. Bár vadászunk örül a sikernek továbbra is higgadt marad, nem kezd el örömében összevissza lövöldözni minden valós vagy képzelt vadra. Miután biztonságba helyezte zsákmányát, ha még van aznap idő a vadászatra, újra elhelyezkedik leshelyén és várja a következő lehetőséget.

De nem minden nap ilyen sikeres. Gyakran van, hogy a lövés előtti pillanatában az ideges vad megugrik, ezért a lövés cél téveszt. A vadász számára ez is benne van az előre eltervezett lehetőségek közt, és higgadtan levonja az egy töltény veszteséget és nem lő a vad után még hármat, amikor tudja, hogy az már rég 150m-en túl van. Mert ha ezt tenni, lehet, hogy 10-ből 2-szer találna, de hogy egy éven belül a családja éhen halna az még valószínűbb.

És vadász ezt ismétli napról napra. Figyel a terepet, ha kell változtatja a leshelyet, tökéletesíti célzó és lövő képességét, jó kutyákat tart és érzi, hogy napról napra egyre higgadtabban tudja végrehajtani a vadászatot.

Valamikor régen kezdő vadászként észrevette, hogy  amint érzelmeinek kilengése csillapodik, egyre jobb lesz a teljesítménye, kevésbé meríti ki magát, jobban érzi magát vadászat közben, és jobban tudja élvezni azt az életet, amit a vadászattal megteremt családjának és magának.

 

Aki már kereskedett élesben az szerintem megtalálta a párhuzamokat…

Aki még nem, az meg fogja találni, ha tovább olvassa majd a blog-ot. J

Azért bátorkodtam egy ilyen képet „lefesteni” és rabolni vele az időtöket, mert így talán jobban megmarad mindenkiben, mi felé kellene közelíteni és észreveszi „magát” amikor nagyon eltávolodik ettől.

Akinek meg ez így nagyon költői, annak a következőkben kirészletezem az érzelmek játékét és hatását a kereskedésre, valamint megnézünk egyes trader fejlődési fázisokat is és mindenki megnézheti mihez van legközelebb, vagy minek a keveréke.

 

Hozzá kell tegyem, hogy még én sem vagyok igazi „Forex Vadász”.
De amikor közel kerülök hozzá, akkor egyértelműen sikeresebb vagyok, mint amikor távol vagyok tőle. Tehát az út számomra kitűzött és helyesnek bizonyult…

Azért, hogy ellensúlyozzam azt a sok negatívumot, amit eddig a forex -en történő kereskedés közben elszenvedhető (és várható) veszteségekről írtam, mutatok még egy pozitívumot.

Feltételezem, hogy mindenki tisztában van vele. Én is tisztában voltam vele, mégis, amikor az első konkrét példámat levezettem magamnak, elcsodálkoztam.

A kamatos-kamat-ról lenne szó, annak éven belüli alkalmazásáról, amit bankbetétek és más hosszú távú befektetések esetén el lehet felejteni.

Az a trader, aki már képes arra, hogy megvédje a kereskedési tőkéjét, és profitot termeljen, kihasználhatja az éven belüli kamatos kamat erejét.

Erre megint összedobtam egy excel táblát.

Az excel letölthető:
http://www.project.hu/wikfx/devizatozsde-blog-hu_kamatos_kamat_ereje.xls

(A letöltéshez kérlek regisztrálj)

Az excelben alul van három "fül" 1-2-3 évre.
Azt a heti 2,5%-os példát nézzük most tovább, amit az előző "virító"-s bejegyzésemben.

A táblázatok bal oldalán nézzük a számokat úgy, mintha minden héten kivettük volna azt a kb. 125USD-t amit kitermeltünk. Ezzel egy év alatt (alul az összegzés sárga színnel) 100% profitot termeltünk, tehá megdupláztuk az alaptőkénket.

Tegyük fel, hogy ahogy összegyűlik 1500USD a kivett pénzekből, megemeljük vele a kereskedési tőkénket. (1500USD alatt nem sok hatása lenne, mert a 2%-os szabályt betartva, 30pip sl esetén 1500USD plusz az 0,1lot plusz pozíciót jelent). Jobb oldalon látjuk ennek hatását. Az 1. év végén ez kb. 20-22%-kal több profitot eredményez.

Mondhatjuk erre, hogy e-miatt még ne kockáztassuk a kitermelt profitunkat.

Ok, akkor nézzük meg a 2. évet. Bal oldalon ugye megint 100% plusz azaz 15000USD,
Jobb oldalon.... hoppá.... (remélem nem rontottam el a számolást, mert akkor kinyírnak..) szóval 31000USD.

A 3.évben? Bal oldalt 20000USD, jobb oldalt 81725USD.

Akinek ez megint sok, és nem reális, illetve úgy dönt, hogy a profit egy részét szeretné biztonságban tudni, vagy magát megjutalmazni belőle, az kezdjen el egy kicsit játszani a számokkal. Példának van egy "3 év - fele kivett" tábla, ahol minden második kitermelt 1500USD-t kiveszünk a játékból. És így is 3 év alatt kb 50000USD eredményt érünk el a 15000USD helyett.

Amikor először megnéztem egy hasonló kalkulációt döbbentem rá, hogy egy átlagember jövőbeli anyagi függetlensége sokkal inkább azon áll vagy bukik, hogy megtanulja-e valaha is a pénzt dolgoztatni, semmint azon, hogy éppen mennyit keres (ok annyit keresni kell, hogy az induló tőkét össze tudja szedni).

Még egy játékra meghívlak....
Mondjuk azt, hogy mi szerények vagyunk és megelégszünk azzal, hogy 3 év alatt 300% profitot termeljünk és a tőkénket a keresett profitot is visszaforgatjuk, mert egyelőre nem vagyunk "rászorulva". Nézzük meg, hogy ahhoz, hogy jobb oldalt alul közel 20000USD jöjjön ki (a sima 3 év -es táblázatban), hány %-ot kell beírjak fölülre (kb. 1,26%).

És most vegyük elő az korábbi excel táblát, ahol pip-eket kalkuláltunk, és legyen azon az alapbeállításon, amivel letöltötted (100%, 40hét, 5000USD,2%,30pip, 5nyerő,50% 3pip).
Jegyezzük meg, hogy ebben az esetben az egy trade-en kitermelendő pip célunk 43,5pip.

Ezután az éves profit%-ot 100%-ról vegyük le 50,5%-ra (mert 50,5 osztva 40 héttel, az kb az 1,26% amit a másik táblában néztünk heti szinten - nem érdekes, hogy az excel kerekít, a háttérben jól számol). Ezzel megkaptuk a "szerény" 1,26%-unkat és ennek eredményeként azt, hogy mennyivel kell kevesebb pip-et kihoznunk egy trade-ből.

- Miii......????? Hogy kemény 4 pip-pel lett kevesebb, amikor feladtam a profitom célom jó részét??? Hogy az a ....(rendkívül hosszú sípolás)!

Igen tisztelt Hölgyek és Urak! A piac nem szereti az ál-szerénykedést, a piacot nem érdekli, hogy mi csak egy keveset akarunk kisírni belőle.... A piac csak egy dolgot ismer el... a higgadt profizmust!

És ezt számokkal is bizonyítja:

Rakjuk csak vissza szépen az éves tervezett profitunkat 100%-ra. És tegyük fel, hogy kitartóak vagyunk és elkezdjük magunkban a trader-t edzeni. Mi fog tötrénni?
Egy idő után elkezdünk nagyobb %-ban nyerni. Alkalmazott szisztémától függően egy átlagos trader is képes magát 65-75% közé feltornázni pár év alatt. Maradjunk csak a 65%-nál. Ez is azt jelenti, hogy a kitermelendő pip leesett 43-ról 28-ra !!!

Mit csinál még egy trader ahogy javul? Elkezdi felismerni, hogy mik azok a helyzetek, ahol egyre kevesebb pip-et kell kockáztatnia, azaz egyre kisebb sl-eket tud alkalmazni, vagy egyre nagyobb profit célokat kitűzni. Tehát az átlagos SL szintje csökken, mondjuk kb 20pip-re. Hopp ennek hatására újabb 8-pip-et esett a tradenkénti profit igény.

Ha már ennyit tud egy trader, akkor összeszed annyi pénzt, hogy egy normálisabb brokernél tudjon számlát nyitni, ahol kb 1 pip spread-ekkel tud kereskedni a főbb devizapárokon. És így újabb 3 pip mínusz a "kitermelendő"-n.

Micsoda különbség 43pip helyett 17pip.  

Tehát ne a profit célunkat nyírbáljuk, hanem trader-i mivoltunkat trenírozzuk és akkor elérhetővé válnak a célok.

(Köszönöm, hogy íratjátok velem a blog-ot, mert ezt még magamnak se vezettem le ennyire részletesen. :) )

Ezzel egyelőre lezárom a money management-tel és célokkal foglalkozó fejezetet.

A következőkben legfőbb ellenségünkről lesz szó.....

(...és egyszer még örülni fogsz, hogy nem azzal kezdtem, hogy hol lépjél be és milyen indikátorokat használj! - vagy azért, mert rájössz, hogy ez nem Neked való és ezzel időt és pénzt takarítok meg Neked, vagy azért mert mire oda kerülsz már tudatosan méred fel a helyzetet).

A következő fejezet megjelenéséig lehet, hogy kicsit több idő fog eltelni, mire letisztázom a gondolataimat. Ha nem akarsz "feleslegesen" ránézegetni a blogra, akkor a jobb oldalon felül jelentkezz egy e-mail címmel és elküldöm neked, ahogy megírtam.

Két nálam tapasztaltabb trader is javasolta, hogy ne devizatőzsdézzem már le a blog-om címét, mert ezzel lehet, hogy pár embert megtévesztek, annak ellenére, hogy már leírtam, hogy ennek a PIAC-nak nincs egy központi szabályzó szervezete, tehát NEM tőzsde.

Milyen hátrányok származhatnak ebből?

- Nem védik annyira a befektetők pénzét a szabályok, mint a tőzsdéken. Itt csak az védi meg a pénzünket, ha a megfelelő, tisztességes és stabil brokert válaszunk, illetve ha csak annyi pénzt tartunk a broker számláján, amennyit szükséges. Tehát simán előfordulhat, hogy egy broker eltűnik a pénzünkkel együtt (néha ez akkor is előfordul, ha a broker jó szándékú, de nem jó a háttér rendszere).

- A broker-ek létrehozhatnak olyan ármozgásokat, amelyek a "valóságban" az a piac többi szereplője számára nem léteznek. Ezek rövid kis tüskék, amik arra jók, hogy ki-stopp-oljanak minket a pozíciónkból (ezt hívjuk stop-hunting-nak azaz stop-vadászat-nak).

- A hazai adózási szabályok másként néznek az OTC piacra, mint a tőzsdére. Nem írhatod le költségként a veszteségedet, de a nyereséged után adóznod kell, és talán meg más adókulcsba is tartozik, mint a tőzsdéről származó jövedelem (hogy most ebben a pillanatban éppen melyikbe, azt nem tudom). De aki komolyan profitábilis, az legálisan hazai cégen keresztül, szlovák cégen keresztül, vagy más off-shore cégen keresztül kereskedhet forex-en, jobb adózási feltételekkel.

De adó "optimalizálás" szempontból szeretném, ha más fórumokon vizsgálódnánk és tennénk javaslatokat egymásnak.(már a szürkés színű kommenteket is moderálni fogom :) )

 

"- Te Wik, ne húzd már tovább az idegeinket! Nyögd ki végre, hogy ezzel mennyit lehet keresni, mert eddig csak folyamatosan arról hintetted az igét, hogy ne legyünk má' kapzsik?!"

Nemrég egy könyvben - aminek az írója főleg abban hisz, hogy a vállalkozás és az ingatlan-business által tud az ember anyagi gazdagságot és függetlenséget elérni - az alábbiakat olvastam. A befektetések terén azt javasolta, hogy szálljunk le a realitások talajára és elégedjünk meg azzal az évi 10-12%-kal, amit biztonságosan elérhetünk.

Mielőtt becsukod a blog-ot, megnyugtatlak, hogy én nem azt akarom tanácsolni Neked, hogy elégedj meg évi 10-12%-kal és ezért kockáztasd a pénzed. :)
(amúgy én is befektetek ingatlanba - igaz csak kicsiben - meg vállkozok is, tehát nem ellenezem a dolgot, csak a 10-12%-kal nem értek egyet.)

De fontosnak tartom, hogy az ember kitűzzön célokat maga elé, és nagy többségünk főleg olyan célokat tud megvalósítani, amit reálisnak is tart.
Hogyan szoktuk megszerezni a realitást egy dolog felől?
1. Tapasztalunk
2. Információt gyűjtünk
3. Tervezünk

Mi a mai magyar többség számára a reális éves hozam az, amit a bankok reklámjaiból a tévéből, mint információt begyűjtenek, azaz évi 8-10% (mínusz adó).

A kezdő forex-es számára, aki a netről begyűjti az infókat a különböző "hogyan csinálj 1000USD-ből 1milliót egy év alatt kezdőként....egyszerűen...stb." oldalakról egy idő után realitássá válhat, hogy ezt kell célként kitűzni és aki ezt ajánlj neki, attól vesz signal-t, stratégiát, e-book-ot (és a végén megbookott - bocsánat :) ).

A forex-elésre én ugyanúgy tekintek, mint a vállalkozásomra. Tehát tapasztalatomat és információimat szűröm és ez alapján tervezek. Minden tervemben van egy cél, hogy mit szeretnék elérni.

Hogyan döntöm el, hogy az a cél reális/elérhető-e?! Egyszerű... ha képes vagyok, megvalósítható lépésekre felbontani a cél elérését, akkor maga a cél is reális és megvalósítható.

Nézzünk egy célt ami már jól hangzik és még talán a hallatán még a többség képes megállni, hogy azonnal ne csukja be a blog-ot. :)

Legyen a célunk, hogy évente duplázzuk meg a kereskedési tőkénket, azaz hozzunk ki belőle 100% profitot. Ha ezt meg tudjuk tenni, akkor 1millió forintból 5 év alatt csinálunk 32milliót (no, most itt szakadtunk el a többség realitásától :(, de kérlek most már olvass végig. Illetve erre kérem azokat is, akiknek az összeg alacsonysága most megint csalódást okozott :) ), feltéve, hogy a teljes profit-ot benne hagyjuk a "rendszerben", amit valószínűleg nem teszünk majd meg, de most jól hangzik.

Tehát elképzelt célunk az évi 100%, nézzük hogyan valósítom ezt meg:
Először is csak 40 hetet dolgozok az 52-ből, mert nem azért kezdek forex-elni, hogy még több megkötöttségem legyen, mint eddig. Tehát hetente 2,5%-ot kellene kitermelnem. Tegyük fel, hogy 1millió ft-vel, azaz kb 5000USD-vel indulunk, akkor hetente 125USD-t kellene kitermelni. Ahogy azt korábban kifejtettem NEM KOCKÁZTATOK egy trade-en többet, a tőkém 2%-nál, még egy ilyen magasztos cél érdekében sem, tehát egy trade-en max 100USD-t kockáztatok. Tegyük fel, hogy annyi tapasztalatunk már van azzal a kereskedési szisztémával, amivel dolgozunk, hogy kimondhatjuk, hogy az átlagos stop-loss azaz SL szint 30pip. Ezekből kiszámolhatjuk, hogy egy átlagos kötés kb. 0,33 lot (ilyet a legtöbb brokernél nem lehet kötni, ez az átlag). Ugye 125USD-t kellene kitermeljek 1 hét alatt, úgy, hogy kb 0,33lot-os pozíciókat nyithatok, azaz összesen 37,5 pip elmozdulást kell elcsípjek egy hét alatt ahhoz, hogy abból meg legyen ez a profit. Ha egy adott héten 5-öt trade-elek, akkor trade-enként 7,5 pip-et kellene bezsákolnom.

Egy nap mennyit mozognak a devizapárok?! Az egyszerűbben trade-elhető EUR/USD is mozog 50-100pip-et egy nap.

Ennyi infó után gondolom azt mondod, hogy "ezt a hülye is meg tudja csinálni"!!!

Vagy mégsem?!

Ha olyan reklámot látsz a net-en, ahol hasonló logikával kifejtik a rendszer előnyeit, és hogy milyen könnyen is lehet így trade-elni, akkor gyorsan húzz el onnan, mert ebből nagyon valószínű, hogy csúnya lehúzás lesz!

Pedig a logika majdnem jó, csak pár lépéssel tovább kell gondolni....

Nem csak nyerek, hanem vesztek is !!! Tegyük fel, hogy tapasztalataim alapján 50-50%-ban nyerek és vesztek. Tehát van 5 vesztes trade-em is, nemcsak az 5 nyertes, amit az elején néztünk. Ennek az 5 vesztesnek a költsége 500 usd (ugye trade-enként 2%). Pussz ehhez jön hozzá trade-enként a spread, ami mondjuk itt legyen 3pip tradenként (azaz 3*0,33*5*10) ami 100 DOLLÁR !!!!! UFF... Ezt érdemes megjegyezni a jövőre nézve, hogy a spread-del kalkulálni kell amikor egy rendszer profitábilitását nézzük !!!Rendkívüli módon módosítani tudja a napon belüli kereskedések nyereségességét.

Akkor már heti 600USD "költségnél" tartunk. (Ha a forex-elést vállalkozásként nézem, akkor az elkerülhetetlen veszteség és a spread a költség kategóriába tartozik.) Visszavetítem ezt a 600USD-t 0,1Lot-ra (azaz 600USD/(0,33*10USD)) akkor megkapom, hogy 180pip elmozdulás a költségem egy hét alatt. Ehhez hozzáadom a célom teljesítéséhez elvárt heti profitot, azaz 37,5 pip-et, az 217,5 egy hét alatt. Ezt elosztom az 5 nyertes trade-del, az 43,5 pip egy trade-en. Ennyi pip elmozdulást kell "bezsákolnom" átlagosan trade-enként (0,1lot-ra vetítve) ténylegesen ahhoz, hogy teljesítsem a célomat.

A napi elmozdulások nagyságrendjét nézve ez elméletileg még mindíg kivitelezhető.
Aki demo-n kereskedett egy kicsit, az már tudja, hogy azért ezt nem is olyan könnyű kezdőként elérni.

Az én véleményem az, hogy el lehet. Sőt, én magamnak magasabbra raktam a mércét , hogy hosszú távon, mint trader mit akarok elérni. (még egy szösszenetet tervezek money menedzsment témában, ott lehet, hogy le merem írni hátha nem köveznek meg :) )

Akiknek ez a 100% túl magas:
- net-en találkoztam több olyan forex trade-errel akik ezt megcsinálták, egyikükről tudom, hogy a saját kb. 1millió USD-s számláján évente hoz 100%-ot.

De ha magas, akkor magas.. Legyen csak 50%, és a fenti logikával határozzuk meg, milyen trade-eket kell ehhez csinálnunk. Egy ilyen kalkuláció megmutatja, hogy miért nem szabad túl korán "levágni" a nyerő trade-et, illetve azt, hogy hol van az a pont, ahol már elkezdhetem a "levágását".

Egy kis ajándék a végére, egy kis excel tábla, ami bízom benne, hogy nagy segítségére lehet mindenkinek, aki a fenti logikával eljátszik és megtervezi a kitűzött cél elérését a forex-en:

http://www.project.hu/wikfx/devizatozsde-blog-hu_cel_kalkulacio_V1.xls

(A letöltéshez kérlek regisztrálj)

Figyelem két dologgal nem kalkuláok itt, a deviza párért fizetett vagy kapott kamattal és azzal, hogy valaki mégis olyan brokert választ, ahol van comission, azaz jutalék!
A kamat különbözet napon belül és pár napra nézve viszonylag elhanyalgolható tényező egy ilyen kalkulációnál.

 

 

MINDENKINEK KÖSZÖNÖM, aki kitöltötte a kérdőívet!!

Az alábbi linken levő kérdőív már nem üzemel, mert elértük az ingyenes kérdőívprogram határát. :)

*******************************************************

A tegnapi GAME OVER -es bejegyzésemet átnéztem és kiegészítettem.
Akinek volt benne újdonság, annak javaslom fussa végig mégegyszer....

Cserébe az eddigi firkálódásomért kérek tőled 30 másodpercet.....

Szóval nagy segítségemre leszel, ha ide kattintasz válaszolsz 6 kérdésre (név nélkül és csak kiválasztós, nem kell irogatni, tehát pikk-pakk megvan)

 

Előre is köszönöm! :)

Kellene nekem egy kis visszacsatolás, hogy kik is olvassák jelenleg a blog-ot.
(ha többen vannak olyanok, akiktől én tanulhatnék, akkor lehet, hogy abba kellene hagynom... :) )

Apropó, a kérdőív, mivel ingyenes, ezért a végén bedob a saját weblapjára...(bocsi)

 

 

Elsőként berakok ide egy táblázatot. Ez minden szinte kereskedői könyben benne van, úgyhogy innen sem maradhat ki. :)

 

Tőke Maradványa	"Visszatornászás"
100%	0%
90%	11%
80%	25%
70%	43%
60%	67%
50%	100%
40%	150%
30%	233%
20%	400%
10%	900%

 

Azt mutatja meg, hogyha a kereskedői tőkéd 10%-át elveszted, azaz marad 90%, akkor a maradék tőkéd 11%-át kell kitermelned ahhoz, hogy legalább az eredeti tőkéd szintjére visszatornázd. Ez 80%-nál 25%, még barátságos. 50-nél már 100%, ez már kevéssé barátságos.

Ezen tessék kicsit elmélázni...

Megvolt?!
Akkor folytassuk!

Az egyik fő témakör a Forex trading esetén is az úgynevezett "money management".
Ezentúl csak MM-nek fogom hívni. Ez magába foglalja azokat az alapelveket, hogy adott tőkével és stratégiával az egyes kereskedéseken mekkora összeget kockáztatok.

Azt már tisztáztuk, hogy 1 standard lot kötés esetén 1 pip elmozdulás kb 10USD-t jelent, 0,1lot vagy 1mini lot elmozdulás kb. 1 USD-t jelent (USD-t tartalmazó devizapár esetén).

Amivel a kozkázatot szabályozzuk, az a stop loss szint, azaz, hogy hány pip bukónál zárjuk a pozíciót. Ezt ajánlott a kezdőknek a pozíció nyitásakor azonnal beállítani a szoftverben!

Nagyon sokan a stop loss-t (innentől SL), csak hagyományból, vagy mert valahol úgy látták, 20-30 pip távolságra állítják a pozi nyitó árától.

Mások abból indulnak ki, hogy: van 10 000USD-m.... kockáztatok 2%-ot, az 200USD, és akkor adok neki 20pip SL-t, mert 1 lot alatt nem nyitok pozit, mert ha kisebb pozit nyitok, akkor nem tudok elég nagy nyereséget elérni elég gyorsan.

Sajnos mindkét út egyenesen a vesztéshez vezet.
Az első nem veszi figyelembe sem a rendelkezésre álló tőke nagyságát azaz a maximális tőke kockázatot amit vállalni hajlandó, sem azt, hogy technikailag mekkora SL-re lehet szüksége a trade "kifejlődésének" (feltételezem, hogy legalább egy grafikont már mindenki látott, hogy az árak nem egy sima egyenletes vonal mentén törnek fölfelé, hanem vannak benne cikk-cakkok  :) ).

A második szeretné a pénzügyi kockázatát kordában tartani, de rosszul teszi. Az elérhető profitra koncentrál, és nem a tőke megvédésére, sem a technikai kivitelezhetőségre. Emiatt romlani fog a nyerési aránya, ezért hosszú távon veszteni fog.

Mit látok én helyes útnak?

Van 10 000 USD tőkénk. Adott a 2%-os szabályunk (ezt még a végén kicsit bolygatjuk megint, hogy miért 2%), azaz ennél többet egy trade-en nem kockáztatunk.
Azaz van 200 USD játékterünk.

Ezután elemzem az adott grafikont, hogy az adott trade esélyei milyenek, hova kellene technikailag tennem a SL-t, és mennyi profitot várhatok. Ha a stop és profit aránya pip-ben kisebb, mint 1:1, akkor nem éri meg vele foglalkozni (a spread-et is számításba kell venni).

Az éppen aktuális chart alapján történt elemzésed azt mutatja, hogy 40 pip-es távolságra kell tennem az SL szintet. 40pip az 400USD 1 standard lot esetén. Osztom a 200USD-t a 400USD-vel és megkapom, hogy 0,5lot -os pozíciót nyithatok, hogy ne sértsem meg a 2%-os tőke kockáztatási szabályt.

Összegezve:
Tőke*2%=játéktér
Elemzésből SL piptávolság*1USD="kifejlődési tér"
Játéktér/"kifejlődési tér"=mekkora pozi-t nyitok (hány lot-ot, azaz hányszor 10ezer v. 100ezer egységet)

1USD akkor, ha 10 000 (mini lot) méretű poziciók többszörösében gondolkodunk,
ha standard lot, azaz 100 000 egység, akkor 10USD (kb).
 

Ilyen egyszerű. Ezt kellene betartani, ahhoz, hogy ne veszítsd el a pénzedet és legyen lehetőséged annyit tradelni, hogy megtanuld.

Ennek ellenére a kezdő trader-ek 90%-a elveszti a tőkéjét 3 hónapon belül. (ezt már annyiszor olvastam, hogy még leírni is unom, de én is úgy látom, hogy ez így van.)

Most kegyes leszek hozzád.... :)
És azt mondom, hogy 50-50%-ban nyersz és vesztesz. OK?
Gyakorolsz és csinálsz naponta 4 trade-et. Ez egy hónapban 80.
(megint kegyes voltam, mert a kezdők hajlamosak az over-trading-re, azaz túl sokat kereskedni.) 
A 80 kereskedés alatt annak a valószínűsége, hogy lesz egy olyan sorozatod, amikor egymás után 6-szor vesztesz, az több mint 1, tehát majdnem biztos! De az, hogy egymás után 5-szor vesztesz, már kétszer is előfordulhat!! 

És nem akarlak elkeseríteni, de nem biztos, hogy 50%-ban tudsz nyerni az elején.
Ha kb. csak 40% körül tudsz nyerni, akkor annak is nagyon-nagyon jó esélye van (kb. 80%), hogy legyen egy 9-es vesztő szériád.

És ilyenkor jönnek be a képbe a tőke %-ok. Ha 10%-ot kockáztatsz, akkor kb. 1 hónap alatt belebuksz (majdnem teljesen, de 2 hónap alatt tuti). Ha 2%-ot, akkor megmarad a tőkéd 80%-a. A kettő között meg ott van a táblázat többi része.

Annyi meg egy bambi...

Ha a profik nem mennek 2% fölé akkor Te miért akarsz? Vizsgáld meg, hogy racionális, vagy érzelmi okok vezérelnek (pszt... megsúgom, hogyha gyorsan akarsz sokat keresni, az a kapzsiság és az az érzelmi kategóriába tartozik :) )

Az érzelmi okok a kereskedésben mindíg a bukó irányába visznek (az érzelmek ugye "elhomályosítják a látást")

(Jóéjt és elnézést, de gyorsan írtam, úgyhogy lehet, hogy tele van hibával, de majd holnap elolvasom és kijavítom.)

 

És míg a disznók visítva állnak ellen a vágásnak, addig a tőzsdén vigyorogva mennek a vágóhídra.......

Amúgy ez az egyik kedvenc tőzsdei mondásom.

Gondolom aki ide jutott már ismerettségbe került a bull market és bullish - azaz bika piac és felfelé menő, valamint a bear market és bearish - azaz medve piac és lefelé menő kifejezésekkel. A disznók meg sajnos "mik vagyunk" kérem, akik mohón többet akarunk kivenni, mint amennyit az adni akar magától. :)

A kezdőket, ha jól emlékszem az érdekli legjobban, hogy mennyit is lehet ezzel keresni?

- És kedves Wik, mennyi időn belül leszek én milliomos?

- Hát ha jól számolom (osztok...nem-nem inkább szorzok és hatványozok... mert az nagyobb növekedés), akkor 30.
- Mi 30?
- Mi mennyi?  Ha 60 000 Ft-ot beteszel a bankba évi 10% kamatra, akkor lesz 30 év múlva pont 1 milliomos leszel (hacsak nem osztódsz, mert akkor csak fejenként 500 ezred lesz)!!

Ezzel a fárasztó intermezzóval arra szerettem volna felhívni a figyelmet, hogy amíg szemeink előtt a rövid távon (nagyjából azonnal, de holnapig még kibírom valahogy) megszerezhető profit lebeg, azaz a kis pénzem meg 100-orozása, addig esélyem sincs észrevenni azt amit a piac magától felkínál. Illetve azt a tényt, hogy elsődleges célunk amikor elkezdünk Forex -elni nem a profit begyűjtése, hanem tőkénk megőrzése és kereskedői képességeink és tudásunk fejlesztése kellene legyen.

Ahhoz pedig gyakorlat, elszántság és nem utolsó sorban kereskedői tőke szükségeltetik.

A kereskedői tőke a trader számára olyan beruházás, mint egy termelő gép egy vállalkozó számára. Ha egy gépet rosszul és hanyagul üzemeltetnek, vagy a nagy profit reményében túlhajtanak, az ugyanúgy amortizálódik, mint a trader tőkéje.

Egy profi kereskedő esetén minél nagyobb tőkéje van, annál hatékonyabban és biztonsgosabban kezeli (na jó, ez nem mindíg igaz, láttunk már brokerházakat csődbe menni, még Angliában is.). De egyértelműen, minél nagyobb tőkével rendelkezik valaki, annál jobb feltételekkel tud kereskedni, és annál profibb hátteret tud a kereskedéséhez biztosítani. Ezek már eleve előnyhöz juttatják, hogy biztonságosabban tudjon profitot termelni.(mondjuk azt, hogy most a max pár millió USD-s nagyságrendről beszéltünk a hétköznapi ember szintjéhez viszonyítva, nem az 1000 millió USD-sről)

Mekkora legyen ez a tőke egy kezdőnél?

Mennyit szánsz a tanulásra? (oszd el kettővel, hogy a 2. leckére is maradjon :) )
Na jó, most komolyan.

Mivel ebből a pénzből jóeséllyel fogsz veszteni (lehet, hogy az egészet), annyi legyen,
hogy ne rokkanj bele.

Viszont, túl kevés se legyen, mert akkor nem lesz súlya és nem fogod érezni a kapzsiság és félelem játékát, amit fel kell magadban ismerni és kordában kell tartani.

Annyi legyen, hogy fussa belőle 50 vesztes trade-re!! Nagyon sokan soha nem érik el azt a szintet, hogy elmondhassák, hogy volt 100 kötésük (ugye milyen rendes tőlem, hogy feltételezem rólad, hogy valószínűségi alapon legalább az 50%-ot megnyered illetve null-szaldósan hozod? :) ). Pedig aki figyeli magát, tanul és közben "lenyom" 100 trade-et, az a 100. végére már sokat fog tudni magáról és a kereskedésről és jó esélye lesz elni arra, hogy hosszú távon nyereséges legyen. (A leggyorsabban azok vesztik el a pénzüket, akik az elején sokat nyernek. Ha növelni akarod az esélyeidet, az elején veszíts egy kicsit! :)) )

Rövid számolás: 50*30pip*1USD + 1000USD = 2500 USD
(Hogy mi miért ennyi, arról majd még beszélünk (írunk) a money management bejegyzésben.)

Ebben az esetben már 0,1lot-tal tudsz gyakorolni, ahol 1 pip nagyjából 1 USD-t jelent,
ami már kellően "felvillanyozza" az embert, hogy érezze dolgokat.

Ha Te megengedheted magadnak, hogy nagyobb számlát nyiss, akkor javaslom az 5000USD-t és ebben azesetben is csak tized lotokkal dolgozz (egyszerre max 0,2-03-mal).
Csak akkor válts nagyobb számlára és összegre, ha már konzisztens profitot termelsz.

Ha nincs meg a 2500 sem, akkor csak 1000, akkor nagyon görcsös leszel, nagyon szűk stop-okat kell használj, ami csökkenti a nyerési esélyeket és emiatt nem fejlődsz rendesen, vagy olyan brokert kell keress, aki 0,01 lot-okkal is kereskedik. De ott az összegek (számomra) már olyan pici-k, hogy nem érzed a tétjét a dolognak, emiatt könnyelmű leszel.
- No és akkor mi van, legfeljebb elvesztem azt a pát dolcsit?

A probléma a berögződő szokásokkal van. Olyan szokásokat veszel föl, amit nem engedhetsz meg magadnak nagyobb pénznél, és ha oda kerülsz, akkor meg nem tudod azonnal levetkőzni, ami bukót jelent.

- 2500 USD az nagyon sok...
Hmm. Ha részvényben akarsz kezdeni valamit komolyan, akkor ennek legalább a 4szeresével érdemes indulnod (ha nem több, mert nem vagyok részvény guru, de majd valaki kijavít és akkor én is kijavítom ezt a sort :) )

 

Utólag annyit hozzátennék, hogy sokkal jobb bármilyen kicsiben Forex-elni, mint leragadni a demo számlánál!!! (én is elkövettem ezt a hibát :( ). Tehát kezd el és hozz saját döntéseket, majd tanulj belőle.

 

:) És még mindíg nem tudod, hogy ezzel mennyit lehet keresni...... (sucks)

 

 

 

Piacelemzés szempontjából két nézőpont van forex esetén is:
Fundamentális és Technikai.

A Fundamentumok itt az adott ország gazdasági erejét és egészségét, az ország polikikai stabilitását, és a természeti körülményeket tartalmazzák.

A Technikai elemzés az a "mindent" magábafoglaló piaci árfolyam mozgásának elemzése megfigyelések, statisztikai valószínűségek és más matematikai modellek és képletek segítségével.

No nézzük meg egy kicsit a Fundamentumokat:

- Alapkamat - erről már szó volt, hogy minél magasabb egy deviza alapkamata, annál inkább hajlamos az erősödésre más alacsonyabb alapkamatú devizákhoz képest. Ennek oka, hogy a befektetők keresik azt a helyet, ahol a pénzüket nagyobb kamatért tudják elhelyezni. Emiatt ahogy jelentős kamatemelés történik, elkezdik venni az adott ország devizáját. Ugye emelkedik a kereslet a deviza iránt, erősödik az árfolyam.

- Gazdasági mutatók - minden hónapban rendszeresen bocsátanak ki az országok és intézményeik gazdasági mutatókat. Minden hétre jut egy rakás. Ezeket a mutatókat konkrét időpontokban szokták nyilvánosságra hozni.  Amikor egy gazdasági mutató a publikum által elvárttól jelentősen eltér, akkor az adott ország devizája erősödik vagy gyengül.

Aki nem tudja kivárni, mire eljutok a news trading-ig a blogban, és érdeklik ezek a mutatók, az nézze meg a:  http://www.forexfactory.com/calendar.php linket.
Itt fel vannak sorolva az esmények, időpontjaik, jelentősségük, angolul, hogy mit mérnek, múltbeli eredményük, a publikum elvárása stb.

(Ja igen. Itt is láttam már olyan "csodát", hogy az adott hír az ország gazdasánának pozitív volt, pozitívabb, mint az elvárt, de az ár mégiscsak esni kezdett. Nem túl gyakori az ilyen, de megesik. Lélekben és kereskedési stratégiában ezekre fel kell készülni.)

- Politikai stabilitás, természeti katasztrófák. Ugya ha valami nagy baj történik, akkor az adott ország devizája általában gyengül. Bár a háborúkkal vigyázni kell. Azokra képes ellentétesen is reagálni, amennyiben a pupblikum úgy dönt, hogy az adott országnak az mégiscsak "jót" tesz.

A Technikai elemzés alapja, hogy:

- A piac minden információt beáraz, azaz az árban minden tükröződik. A szélsőséges chart-isták (chart - grafikon) azt mondják, hogy tök mindegy mivel kereskednek, ha amögött megfelelő számú szereplővel és likviditással és információval ellátott piac van, akkor a tömegpszichológiai elvek nagyjából azonosan működnek, ezért a technikai elemzés működik,

- Az árak nem véletlenszerűen mozognak, hanem trendek alakulnak ki,

- és részben a technikai elemzés már mintegy önbeteljesítő jóslatként végzi ármozgató tevékenységét. Annyira elterjedt, olyan sok elemző figyeli az adott jelzéseket és trade-el ennek megfelelően, hogy aztán ténylegesen az történik, amit mindenki elvár. (kivéve amikor nem :) )

 

  Egyik sem "erősebb" egyértelműen és 100%-osan a másiknál. Van, hogy a fundamentumok mind egy devizapár erősödését indokolnák, és mégis a piac "hite" és a tehcnikai elemzés szerint annak esni kell és ezért aztán esik is. De a másik oldalra is sok példa van, hogy a technikai elemzés szerint a devizapárnak esnie kellene, de aztán egy gazdasági hír fordít rajta egyet és emelkedni kezd.

A helyes hozzáállás, ha van, hogy legyünk tisztában a fundamentumokkal, legyünk képben azokkal a devizapárokkal, amikkel kereskedünk (legyen meg a "market sentiment"-ünk, azaz érezzük át az adott piac hangulatát lehetőségeit). Ezzel meg tudjuk határozni a várható fő irányvonalakat, majd napi szinten és napon belül technikai alapon határozzuk meg kereskedésünket.

Ez így most nagyon költőinek hangozhat, de lényegében annyit tesz, hogy naponta szánjunk rá 15 percet (reggel és egy pillantás 13-14h körül az USA nyitás előtt, hogy mit adnak a hírszolgáltatók még a "hazaiaknak"), hogy átnézzük a fő híreket és lássuk, hogy hol vannak a történések, miről beszélnek a hírek (vannak még internetes hír rádiók, amiket lehet hallgatni kereskedés közben - angol nyelven). Amit a hírek beszélnek, azt gondolja a piac jórésze. Tehát, ha azzal vannak tele a hírek, hogy az USD "szarban" van, és a gazdasági mutatók is ezt támasztják alá, akkor nagyobb valószínűséggel fogok USD ellen kereskedni (Kivétel ha egy USD gazdasági mutató ezután meglepően jól jön ki és az árfolyam "dob egy hátast". :) )

 

 A Forex bár 24 órás piac, de mégsem "halad" egyformán mind a 24 órában.

A piacok haladását a fő pénzügyi központok nyitvatartása határozza meg. Ezek jelenleg: Frankfurt, London, New York, Sydney Tokyo. (Azért jelenleg, mert ki tudja Kína milyen lapokat húz a következő években.)

A legnagyobb forgalom és ezéltal a legnagyobb ármozgások a fő központok nyitvatartásának metszetében vannak (amikor 2-3 piac is nyitva van egyszerre).

Kereskedés szempontból kitűnő helyen élünk, mert az Azsia-Ausztrália-Európa és Eu-USA átmenetet is elcsípjük viszonylag emberi időben. (ismerek trader-eket, akik USA-ban éjjel 1-3 kor is rendszeresen géphez ülnek, hogy az europai nyitáskor és az európai eseményeken is kereskedni tudjanak.

A Piacok nyitvatartása hazai idő szerint:

Forex központ	Kinyit	Bezár
Frankfurt Németország	08:00	16:00
London Anglia	09:00	17:00
New York USA	14:00	23:00
Sydney Ausztrália	00:00	08:00
Tokyo Japán	01:00	09:00

(Remélem nem rontottam el. Egyszerű dolog, de ha megnéztek pár angol nylevű site-ot a neten, még ott is időnként 1-1 órát ide-oda elrontanak.)

Amúgy ezt a táblát éredemes elmenteni, mert az ember rendesen bele tud zavarodni az idő átszámolásokba.

Bobojsza barátunk hozzájárult egy képpel, hogy átláthatóbbak legyenek az időszakok:
http://www.project.hu/forex/forexkereskedesido.jpg

A Forex-ről is elmondható, hogy ideje kb. 70%-ában nem csinál értékelhető ármozgást. Pl ázsiai szakasz hazai idő szerint hajnali 2-6 ig GBP/USD szük sávban szokott mozogni. Ugyanígy eltűnik a forgalom amikor európa bezár és az ami-k elmennek ebédelni (kb. 18-19h között) és utána sem nagyon jön vissza, max az New Yorki zárás előtt 1-1,5 órával.

Ez csak azért érdekes, mert felesleges ott ülnünk a kitörésre várva a gép előtt, amikor annak forgalom híjján nem sok esélye.

A röhely az, hogy ezt így olvasva mindenki egyértelműnek veszi (ahogy annó én is), aztán a gép előtt megfeledkezik az időről és várja az ármozgást, de az csak nem akar eljönni. És mire eszébe jut, hogy miért nem .....  addigra képes "leadózni" a piacnak az aznapi bevételét, mert minden egyes kisebb elmozdulásba belelátja a kitörés lehetőségét.

 

 

Forexen mindíg devizapárokkal kereskedünk. Önmagában egy devizát nem lehet mérni, csak valamihez viszonítva (amúgy mostanában már sok deviza brókernél van nemesfém kereskedési lehetőség is).

Fő deviza párok (angolul majors): EUR/USD, GBP/USD (becenéven "cable"), USD/CHF (becenéven "suissie"), USD/JPY.

Amikor EUR/USD-t veszek, akkor USD-t adok el és veszek érte EUR-t, mindezt egy lépésben.

A forex-en magas tőkeáttéttel lehet kereskedni (angolul: leverage - tőkeáttét). Például 100:1-es tőkeáttét azt jelenti, hogy a számlámon levő 1000 USD-vel indíthatok 100 000 USD-s kötést. Ez megsokszorozza a profit termelő képességeinket.... és sajnos a veszteség termelőt is. A 100:1 a standard, de van ahol 200:1 és van ahol 50:1. De ez jórészt annyiból lényeges, hogy a brókerek tudják, hogy minél nagyobb áttétet biztosítanak, annál gyorsabban vesztik el az elővigyázatlan emberek a pénzüket, mert hajlamosabbá válnak arra, hogy több kötési egységért kössenek, mint amennyi ajánlatos.

100 000 kötési egység = 1 standard "lot",
Van olyan broker ahol lehet tized lot-okat kötni, van ahol még 0,01-ot is lehet.
Régebben mini számlának (mini account-nak) hívták az olyan számlákat, ahol 1 lot eleve
"csak" 10 000 egység. Mostanában már nem nagyon láttam ilyet. (valószínűleg rájöttek, hogy jobb a 0,1 lot a mini számlás 1 lot helyett).

Amikor veszek 1 lot EUR/USD-t, akkor 100 000 kötési egységet vettem.

Az EUR/USD árfolyama legyen: 1.3698 (2007.08.10 19:13)
0.0001 elmozdulást hívjuk 1 pip-nek. van ahol tized pip-ek et is mérnek pl: oanda, azt pipett-nek hívják (vehetsz egy csipet pipett - bocsi)

Ha az árfolyam elmozdul fölfelé 10 pip-et (1.3708-lesz), akkor az 0.0010 elmozdulás-t
jelent. Pénzre átszámolva 0.0001 (1pip) elmozdulás, ha 1 lot-ot vettünk az 0.0001*100000 USD = 10 USD. Tehát 10 pip elmozdulás az 100 USD.

A devizapároknak van egy vételi és eladási árfolyama:
Bid - az ár, amin a trader (azaz mi) eladhatjuk a devizapárt
Ask - az ár, amin megvehetjük.
De a legtöbb kereskedő szoftverben már buy meg sell gomb van, hogy egyértelmű legyen. De még aztán még sok helyen felbukkan a Bid és Ask.

A vételi és eladási árfolyam közti különbség a spread (ejtsd szpred). Ez a brókerek beépített haszna. Általában külön jutalékot ezen kívül nem kérnek. Ez a spread 1-3 pip szokott lenni a fő deviza párokon. A többin meg változó melyik brokernél mennyi(EUR/HUF kb. 100pip).

A jó ebben az, hogy nem fix összegű a jutalék (comission), hanem arányos a kötés nagyságával. Emiatt relatíve kisebb pénzzel is lehet sűrűbben kötni, anélkül, hogy a jutalékok irreálisan nagy költséget jelentenének. Tehát 0,1lot kötés és 3 pip spread esetén 3 USD körül van a kötés költsége. (Ha meg valaki már több lot-os kötésekben gondolkodik, akkor talál magának olyan brokert, akinél a spread még alacsonyabb és fix kötési jutalék van. Így nem lesz túl magas a kötésenkénti költség akkor sem.)

A spread különösen akkor válik jelentőssé, amikor napon belül kereskedünk és viszonylag sok kötést végzünk. (És főleg akkor, amikor nem bírunk magunkkal, plusz a piac sem döntötte el merre menjen, és a föl-le hullámzásban nyitjuk zárjuk a trade-eket és bukjuk sorra a spread-eket, meg ami még jön hozzá. Na ezt nem szabad csinálni :) , de erről még lesz szó.)

A devizákért kamatot (interest) kaphatunk illetve fizetünk. Mivel itt párokról van szó, ezért a vásárolt oldaláért kamatot kapunk, az eladott oldaláért kamatot fizetünk.
Tehát egy USD/JPY esetén, ahol az USD kamat 5.25%, a JPY 0.5%, egyszerűsítve a számolást ha USD/JPY-t veszek (USD-t veszek, JPY-t eladok) akkor 5,25%-0,5% azaz 4,75% a kamatláb (interest rate) amit kapunk a devizáért (éves szinten). De mivel tőkeáttéttel dologzunk, ezért a kamattal megkereshető profit is megsokszorozódik a tőkére vetítve. Ezt használák ki a "carry trade" -elők, vagyis akik hosszú távon a kamatkülönbözetre dolgoznak. Ráadásul hosszú távon egy nagyobb kamatú deviza erősödni szokott a kisebb kamatú devizákhoz képest, ami szintén csökkenti a carry trade-ek kockázatát. Valószínűleg a carry-trade-ről is lesz egy külön fejezet bővebben, alapnak ennyi elég. Annyit fontos megjegyezni, hogy hosszú távú pozíciót úgy fölvenni, hogy a carry is ellenünk dolgozik, nem valószínű, hogy érdemes. Annak jó oka kell, hogy legyen.

A kamatot a különböző brókerek másként írják jóvá. Van aki napon belül nyitott és zárt pozíciókért nem számít kamatot (napfordulónak általában a New Yorki zárás számít hazai idő szerint 23h), de az Oanda pl. másodpercre számítja.

 

Mivel érkezett rá kérdés, és zavaró lehet, ha valaki nem érti miért nem akkora értékű a pip-je, mint azt várja, kiegészítéskép még két konkrét gyakorlati példa egy pip értékének kiszámolására:

Amennyiben USD-ben van a számlánk a brokernél, USD alapon számolják a pip-ek értékét.

Ha EUR/USD esetén 1 lot az 100000 kötési egység devizapárt veszünk, és a tőkeáttét 1:100, akkor a lefoglalt margin 1,35 EUR/USD árfolyam esetén 1350USD (mert ugye 100000EUR-t vettünk ehhez 135000USD-t adtunk el, ami egy pip elmozulás esetén 135010-ra változik,azaz 135010-135000=10USD). Tehát a kötési egység az úgynevezett bázis devizában értendő, ami a devizapár bal oldala. Ezért tud eztán az árfolyam 0,0001-d elmozdulása, az egy pip, kerek 10USD-lenni.

USD/CHF esetén, a 100000 kötési egység vásárlás esetén veszünk 100000 USD-t és eladunk 120230 CHF-et (ha a CHF árfolyama 1.2023). Itt a margin 1000USD (1:100 tőkeáttét), de egy pip értéke a pozi nyitásakor csak 8,317USD (az árfolyam változik 1.2023-ról 1.2024-re azaz a pozi értéke 120230CHF-ről 120240CHF-re egy pip=120240CHF-120230CHF=10CHF, amit visszaosztasz a már emelkedett árfolyammal 1,2024-el az 8,316USD)

Egyszerűbben: ha a jobb oldalon van az usd, akkor kerek a pip USD-ben, ha bal oldalon van az USD, akkor egy pip értéke a jobb oldali deviza árfolyamától függ, mivel vissza kell váltani USD-be. 

Ha meg sehol nincs USD a devizapárban, akkor is van benne elrejtve:
pl egy EUR/JPY vétel (EUR-t veszek JPY-t eladok) az igazából EUR/USD vétel és USD/JPY eladás egyidőben, csak ezt a háttérben lezongorázzák a brokerek és bankok.
De erre most számolgatós példát nem rakok, mert csak rontja a megértést (A szoftverek jól kiszámolják). Részben ezért is van, hogy az ilyen cross-oknak, kereszteknek (kereszt devizáknak) magasabb a spread-je, mert összeadódik a két vagy több devizapár spreadje, amiből kikereskedhetők. (de aztán a spread teljesen más üzleti érdekektől és technikai korlátoktól és piaci körülményektől is függ(het) - erről majd a brokeres bejegyzésben)

 

Ugyan ezt minden devizás oldalon kifejtik (még a reklámokon is) de úgy érzem én sem úszom meg. :) Főleg mert azok nem az én szájízem szerint vannak leírva.(A fenébe a "finnyámmal".)

Igyekszem az angol szavakat-kifejezéseket szép lassan belevinni a szövegbe, Ezt nem lehet megúszni, a szaknyelvet meg kell tanulni annak, aki kereskedni azaz trade-elni akar.
(A magyar helyesírási szabályokat az eredeti angol szavak felismerhetősége miatt sajnos figyelmenkívül hagyom. Sorry)

Forex (alias Foreign exchange) azaz Devizatőzsde.
A lap alcíme (a legnagyobb játék?!) részben abból adódik, hogy napjainkban ez a legnagyobb kereskedési piac a világon. Hogy a nagyságrendjét érezzük, kb. akkora mennyiségű pénz fordul meg rajta naponta, mint az összes többi tőzsdén együttvéve.

A Forex-et az OTC (over the counter) piac kategóriába sorolják. Nincs egyetlen központi irányító szerve, a piacot egy központ nélküli hálozat adja. A hálozat belső magja az Interbank rendszer, a bankközi deviza piac. Ebbe csatlakoznak a bankok és intézmények, valamint a deviza bróker cégek (pl: Oanda, Dukascopy, Marketiva, Fxcm stb.). Mi úgynevezett retail-trader-ek (retail - kismennyiségű értékesítés azaz kisker), akik a vonal végén ülünk, pedig a brókereken keresztül kapjuk a lehetőséget a kereskedésre. Mi az elektronikus-brokernél nyitunk számlát és hozzá tesszük a pénzünket és a brókereken keresztül kapjuk a kereskedési árfolyamokat.

A Forex 24-órás piac, hazai idő szerint vasárnap este 23h-tól péntek este 23h-ig lehet rajta kereskedni (sőt az oandán hétvégén is lehet, csak extra nagyok a spread-ek - ezt én még nem próbáltam).

A forex rendkívül likvid piac, ami fontos a napon belüli kereskedés szempontjából. Ha egy piac nem elég likvid, akkor hiába akarnék a meghírdetett áron gyorsan venni (vagy eladni), ha a túloldalon nincs aki eladjon (és fordítva). Ez a likviditás egyedül az extra gyors ármozgásoknál csökken. De ennek oka sokszor a brókerek technikai felkészültségén, illetve szándékán is múlik.

Mit gondolsz ki ellen kereskedsz amikor trade-elsz?
Más kereskedők (trader-ek) ellen.
Kinek a pénzét fogod elnyerni?
A másik trader-ét. (előre is kérjünk elnézést tőlük, mint indiánok a leterített szarvastól. Fő a magabiztosság :) Szükség is lesz rá, ha továbbmész.)

Jó tudni kik az ellenfeleink?!:

Nemzeti Bankok, Kereskedelmi Bankok, Befektetési alapok (pl. Hedge Fund-ok), Biztosító társaságok, Professzionális trader-ek, Kisbefektetők és egyes Brókerek akik azt a látszatot keltik, hogy kiszolgálnak minket. A forex-en mozgó tőke kb 90%-a spekulatív célú, tehát a tőke tulajdonosa árfolyam mozgásokból, vagy a kamatokból szeretne hasznot húzni. A maradék 10% abból adódik, hogy valódi kereskedelmi ügyletek is köttetnek ( még talán :) ) a világban, amik deviza konverzióval járnak.

És mi az amit tudomásul kell vennünk?
A kisbefektetőkön kívül mindenki nagyobb tőkével, felkészültséggel, tapasztalattal rendelkezik mint mi. Ráadásul a bankok és intézményi befektetők, akik "belelátnak" az Interbank rendszerbe, információt kapnak a piacon levő rendelésekről pozíciókról. Tehát tudják, hogy mely árfolyam szinten lép be egy nagy rendelés vagy stop, ami elindítja vagy megállíthatja a piacot. (De amúgy hasonló kép más piacokra is felépíthető, ott is vannak szereplők, akik többet tudnak a piacról, mint a többiek.)

Tehát amikor valaki vérmes reményeket táplál meggazdagodásának gyorsaságáról a forex-en, gondolkozzon el azon, hogy mennyi időbe tellik az élet bármilyen területén a profi vagy félprofi szintig eljutni, hogy megverje legalább a többi amatőrt!
(Azért megnyugtatásul szerintem van esélyünk. A magyarok állítólag okosak - ezért nem fér el ilyen sok okos-mikulás egymás mellett! :) - Honfitársak vicc vót !!)

Civil nevem Schumann Viktor, itt WikFx lett.

Hétköznapi szakmám informatikus vállalkozó, jelenleg cégvezető. De ez több mint 10 év után már időnként meglehetősen unalmas tud lenni :) (főleg, ha az ember rájön, hogy a technológia mindíg egyel több problémát okoz, mint amennyit megold).

Ezen kívül aki már nem "szenvedélyesen" vállakozó, az arra is rájön, hogy a legjobb dolog a pénzt dolgoztatni saját magunk (és a kollégák :) ) helyett. Én kb. 4 éve kezdtem deviza-piaccal foglalkozni. Elsőként egy előadáson, amit egy kanadai úriember tartott a nemzetközi devizatőzsde (Forex) jött velem szembe.

Tehát nem vagyok hivatásos bróker, sem befektetési szakértő és nem is akarok ilyen színben tetszelegni. Viszont valószínűleg az átlagosnál jóval több tapasztalatom van abban, hogy milyen lépcsőket kell megmászni egy mezei halandónak ahhoz, hogy elérjen valamit a devizatőzsdén (a veszteségen kívül :) ). Valamint abban, hogy milyen speciális területei vannak a devizatőzsdének, amivel pénzt lehet keresni NEM intézményi szinten.

Minden jót és remélem még találkozunk a blog-on.

Kiegészítés 2011-ből: 
Azért az ember arra is rájön, hogy ahhoz, hogy a pénz elkezdjen dolgozni, az embernek meg kell dolgozni és meg kell "érni", és ez az érési folyamat lehet kicsit hosszabb és fájdalmasabb a vártnál.